金程問(wèn)答
這里是不是折現(xiàn)率寫錯(cuò)了應(yīng)該是1+12.4%的5次方
第一題的答案說(shuō)：”于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期小于等于一年。“ 如果浮息債券等同于一年期的零息債券，那就不不就是1么，答案的close to 1近似于1應(yīng)該如何理解？
這道題畫圈的三個(gè)數(shù)字怎么來(lái)的，完全沒(méi)有理解。麻煩老師講解一下，謝謝！
為什么To account for the higher ESG risk, the credit spread on BR Hotels’ bonds is likely to increase？
為什么non-cash rents在算FFO的時(shí)候不減，而再算AFFO的時(shí)候才減呢？既然FFO類比于CFO，non-cashrent不就是相當(dāng)于應(yīng)付了嘛？那在算FFO的時(shí)候就應(yīng)該扣除吶。
精 關(guān)于AI -coupon不是在算fv要扣除的收益嗎？ 這題中ai用的是上一期的coupon到現(xiàn)在時(shí)刻的價(jià)值。所以是現(xiàn)在到上一期中間拿到的coupon是ai，以后的coupon是收益要扣除嗎
如果有g(shù)ood will，這里consolidation兩種情況的具體結(jié)果會(huì)如何變換呢？
這兩個(gè)IRR是怎么算的呢？是不是要現(xiàn)金流折現(xiàn)呢？
如果Rsmall-Rbig<0，beta是正數(shù)其實(shí)是可以放大Rbig的影響呀，不知道為什么beta是正數(shù)就必須是smallcap
333頁(yè)第三題，題干給的是一天one day的損失，B選項(xiàng)沒(méi)有說(shuō)明是一天，為啥選B，而不選C？
老師，這里的concergence在題目里是什么意思？有什么特別的作用？
Trading at par, the bond’s maturity matched rate is the only rate that affects the bond’s value. Its maturity key rate duration is the same as its effective duration, and all other key rate durations are zero.沒(méi)有理解平價(jià)發(fā)行這里的意思，請(qǐng)老師解答一下
前面老師說(shuō)ETF是OTC交易的，有settlement risk 和security lending risk，為什么這一頁(yè)和ETN比較的時(shí)候又說(shuō)ETF是交易所交易的基金，沒(méi)有default risk？另外，能麻煩具體說(shuō)說(shuō)ETF的settlement risk是指的什么情況嗎？為什么會(huì)和衍生品交易有關(guān)系？
精 這個(gè)題中3個(gè)問(wèn)題： 1、最后求的那個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國(guó)債券嗎？ 3、之前講義說(shuō)交割時(shí)到期期限至少15年的國(guó)債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
老師，趨同理論是新古典理論下面的一個(gè)分類嗎？
程寶問(wèn)答
