金程問(wèn)答
這里bank perspective是pay fixed，receive floating，那這個(gè)對(duì)于FRA是borrow方還是lend方??？
1美元會(huì)變成1.35/1.41美元，可是1.0119的單位是英鎊啊，為什么可以乘
老師能再講講為什么在相同的期限里，國(guó)債A的票息率比標(biāo)準(zhǔn)高就說(shuō)明國(guó)債A的質(zhì)量好呢？
老師，這里為什么折現(xiàn)使用市場(chǎng)利率而不是合約利率呢？謝謝！
老師你好，這里為什么還要乘以2.9961？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)第 Q3問(wèn)期貨合約的價(jià)格，我理解應(yīng)該直接用定價(jià)公式，用債券加成本減收益再用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率復(fù)利到到期日應(yīng)該就是期貨價(jià)格呀，為什么需要乘折現(xiàn)因子再加應(yīng)計(jì)利息呢？另外，為什么是乘折現(xiàn)因子呢，乘折現(xiàn)因子不是把期貨合約的價(jià)格變?yōu)楝F(xiàn)值了嗎，那等式右邊又是一個(gè)到期日的價(jià)格，左右兩邊是不一樣的時(shí)間點(diǎn)，是怎么等價(jià)起來(lái)的呢
call option 的N（d1）等于delta，那put option 的N（d2）等于什么呢？delta？1/delta？
我們?cè)谶@里行權(quán)部分的計(jì)算為什么不是像前面不行權(quán)的部分，從S0直接一步算到S++和S+-(類(lèi)似之前28.5714*1.25*1.25和28.5714*1.25*0.8)，再把兩者乘以對(duì)應(yīng)概率的和折現(xiàn)回去得到S+？
第六題，如果按照課件的payoff方程解應(yīng)該怎么做 講一下
還有這道題光看題目，怎么得出要分別算這么兩個(gè)價(jià)格的思路呢？這個(gè)思路背后的邏輯是什么？我自己拿到題目就不知道要這么操作。謝謝！
第五問(wèn)的這兩個(gè)曲線為什么不同？標(biāo)的資產(chǎn)分別是什么？
Q3，future contract的在未來(lái)價(jià)格的現(xiàn)值，和現(xiàn)在價(jià)格的現(xiàn)值，有什么區(qū)別嗎？是因?yàn)镾0(1+Rf)不一定等于FP嗎？
如何用大白話理解這個(gè)關(guān)系式？
1、這個(gè)動(dòng)態(tài)對(duì)沖，基礎(chǔ)課件哪里講到了？ 2、題干中，3個(gè)月的期權(quán)需要?jiǎng)討B(tài)對(duì)沖，那是不是理解為1個(gè)月，6個(gè)月 或者其他期限都需要?jiǎng)討B(tài)對(duì)沖？ 3、這個(gè)delta到底是什么含義？
這里為什么不能直接用FRA公式計(jì)算
程寶問(wèn)答
