這個(gè)題目求看漲期權(quán)價(jià)值，為啥S*N(d1)-X*e*N（d2）這個(gè)公式？卻用了另外一種思路
老師，write the call 是指賣出一個(gè)看漲期權(quán)嗎？
此處的分母是用單利（1+0.25%），什么時(shí)候用單利，什么時(shí)候用復(fù)利（1+3%）^（1/12）折現(xiàn)呢？
這里不應(yīng)該是-3嗎，為啥是+3啊，迷糊了
第三題，講義上有講解gamma 和 delat的結(jié)合嗎？沒有找到
第五題在問什么，能用公式說明嗎？otherwise identical forward contract說的又是什么？
第三題涉及到的名稱，為什么感覺題目問的是債券期貨合約的價(jià)格，而計(jì)算出來的是債券期貨的價(jià)值？合約本身的價(jià)值應(yīng)該很小吧
老師，這里有點(diǎn)沒想明白，在現(xiàn)貨市場short一個(gè)bond，到期日還一個(gè)bond，這個(gè)中間不會(huì)產(chǎn)生任何成本的嗎？
老師，這一問我的思路見圖2，這么做錯(cuò)在哪里？謝謝
請(qǐng)教兩個(gè)問題，1、圖1，既然AI0和AIT不一樣，QFP的公式只減去AIT，沒有剔除AI0,不也還不是完全的clean price，不是應(yīng)該再扣除AI0？ 2，圖2，為什么用報(bào)價(jià)算出來的FPA是理論，而用公式算出來的是市場價(jià)格，不是應(yīng)該反過來？
怎么理解Q1里面的這個(gè)累計(jì)利息0.2？放在債券項(xiàng)下為什么沒有用到？
精 為什么第4題考慮了最后一筆本金 第二題沒有考慮 如果第二題用PV收-PV支的方法 需要考慮最后一筆本金嗎
沒明白為什么是后面三期的本息折到90天是1...而不是四期（包含90天）
老師，請(qǐng)問這里附息債券的面值并未給出，紀(jì)老師是默認(rèn)面值1000元計(jì)算的嗎？如果是考試的話，題目會(huì)明確給出面值或者coupon的吧？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個(gè)月計(jì)算，但是我認(rèn)為這樣計(jì)算有失公允。因?yàn)榍?2個(gè)月是發(fā)生損失的，只是最近6個(gè)月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個(gè)月虧損了50%，最近6個(gè)月盈利了50%，實(shí)際價(jià)值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計(jì)算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個(gè)正數(shù)，無法體現(xiàn)該swap的真實(shí)價(jià)值。請(qǐng)指點(diǎn)
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