Q2，σA應(yīng)該就是active return standard deviation，也就是active risk，這么理解對嗎？
第二題為什么把Lincoln fund的IR作為Lincoln fund和羅素2000指數(shù)組合的IR？這兩個(gè)IR并不一定相等吧？
這兩個(gè)有啥區(qū)別？
視頻的這里 老師說現(xiàn)金不屬于組合中的benchmark，而benchmark主要是股票 債券的指數(shù)（一般為被動投資），而現(xiàn)金屬于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，那么我有一點(diǎn)不是很明白，組合里就像一個(gè)資產(chǎn)池子，里面有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、benchmark資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，還有什么資產(chǎn)？能舉個(gè)實(shí)際例子描述一下么？
round trip commission是什么意思
第五題不看IR*（沒有約束下的），而是看IR，是因?yàn)楸绢}目是構(gòu)建組合是有約束的，所以不能看IR*是嗎？
計(jì)算這個(gè)surprise知識點(diǎn)，在課件哪里講過？一點(diǎn)印象都沒有
這道題用Δw×Ri與Δw×E(R)為什么是相同的值？？
這里是假設(shè)X/Y/Z都是一塊錢一份？
這里的Wp指的一個(gè)組合已經(jīng)配比好了各資產(chǎn)權(quán)重，只是代表這個(gè)組合和benchmark之間偏離度的權(quán)重？具體怎么理解？比如股票偏離benchmark 3%，債券偏離5%，Wp變化如果是新增1%，那股票偏離就是3%（1+1%），債券偏離是5%（1+1%），是這個(gè)意思嗎
這里的-1存在的意義是什么呢？
24題，原文表達(dá)和下面的藍(lán)色筆表述有啥區(qū)別。是因?yàn)閮r(jià)格和收益率成反比，所以這里是正相關(guān)嗎？沒有理解透。謝謝老師！
第一題和第二題金融計(jì)算器我按不對。。。想問下老師為啥會這樣，比如我用0.459%+0.056%，按照如下順序按計(jì)算器的話：先輸入0.459，再按%鍵，然后按+，然后輸入0.056，然后按%鍵，這時(shí)候計(jì)算器上就會神奇的出現(xiàn)一個(gè)0.00003,（完全不知道為什么會有這個(gè)），然后按等于號就會變成0.4593%。。。感覺很多時(shí)候都是數(shù)字和公式是沒問題的，但是金融計(jì)算器按出來答案就是錯(cuò)的。。。除非當(dāng)做傻瓜計(jì)算器來用，每算一個(gè)數(shù)都手寫下來，但是做題速度會嚴(yán)重受影響。超級頭疼 T^T...
Q1，另外兩種模型，截距項(xiàng)的含義是什么來著？
Q4的隔夜替代率，如果price of bond小于inter-temporal rate of substitution(Ut/U0)，說明未來的utility更高，今天應(yīng)該買bond.還是說bond沒有吸引力，所以不買？
程寶問答
金程問答