第二題是哪個知識點？能不能再理下解題邏輯
第二題，ZF的excess return和benchmark的excess return比較基礎(chǔ)還能不一樣嗎，一個是超過benchmark一個是rf？是不是應(yīng)該都算超過rf呢，而且題干也是這么問的
Statement 1 IMA's preferred approach to model value at risk (VaR) is to estimate expected returns, volatilities, and correlations under the assumption of a normal distribution.上面是問題2中的相關(guān)部分，老師解析的時候提到20天的內(nèi)容，但是從哪里可以看出20天的相關(guān)信息呢
這里說的asset value和consumption 的covariance. 我可不可以記經(jīng)濟好的時候covariance 小于0，經(jīng)濟不好的時候covariance 大于0？
第二題的A、B問為什么不選？
計EFFECTIVE SPREAD 時, 每次TRADE SIZE都是*2 嗎? 還是應(yīng)該*TRADE AMOUNT?什麼時候知道要*2?
請問老師這里的implementation shortfall包含了隱性成本和顯性成本，是不是bid ask spread也含在內(nèi)？
請問 lincoln fund 的 active risk 是等于 active return（7.6% - 6.5%）除以 standard deviation 19% 嗎？ 但是結(jié)果并不等于 5%?
這里用stress test是不是就是敏感性分析啊，還是情景分析？
老師，這里的第二種情況已經(jīng)是按照最優(yōu)價格買了，那怎么還有更優(yōu)的第三種情況呢？第三種情況是給dealer塞了回扣/ 紅包，類似作弊嗎？還是其他理解？謝謝！
老師，這一部分聽上去的意思是sponsor做ETF是不需要實物股票的，那不就是畫大餅，空手套白狼嗎？這不合理啊，市場怎么能允許這樣的行為呢？？？
您好，這兩個IR公式都是講師給的，但是分母不一樣，哪個是對的？謝謝
3.3Active and factor investing沒有詳細的展開講解嗎？
為什么只用最低的五個數(shù)作為Var值取值的范圍而不是100個數(shù)？
老師馬，可以解釋一下這里說的抗通脹和名義利率的債券都分別代表什么意思嗎
程寶問答
金程問答