第四題的這幾個(gè)在基礎(chǔ)班和強(qiáng)化班都沒講過吧?
但是題目并沒有說是否基于樣本內(nèi)還是樣本外數(shù)據(jù)，在數(shù)千次測試中脫穎而出的strategy是經(jīng)得起推敲的吧，為什么還是有data snooping的問題呢
第五題答案里說optimal aggressiveness就是主動(dòng)報(bào)酬，我理解這里的aggressiveness是不是不可以理解為主動(dòng)的return會上漲？因?yàn)橹鲃?dòng)配置不一定能導(dǎo)致收益的上漲，看這個(gè)思路對不對
1）想請問基金經(jīng)理的職責(zé)是什么呢？例如mutual fund，賣股票是指賣掉基金里的股票？為何給investor的cash需要從基金的資產(chǎn)里面扣除呢？2）ap在二級市場中通過etf的bid ask spread獲利，那如果是trading at discount, 在二級市場賣出的是股票呢？又怎么獲利？謝謝
為什么ES是直接用單邊交易成本乘以2？我買去了以后并不會直接賣出，等我賣出的時(shí)候，市場上的最優(yōu)bid和ask可能已經(jīng)變化了，這個(gè)不太理解
場外ETF中的 AP是基金公司 還是證券公司還是誰 ？比如我在支付寶申購一只ETF產(chǎn)品，整個(gè)交易流程 中的 AP是支付寶嗎？
老師不是說增加現(xiàn)金還是少減少現(xiàn)金？對于組合的夏普比例是不會有變化的嗎？為什么圖中夏普比例是會變化的呢？
這個(gè)TC是怎么算的呢，謝謝
個(gè)股選擇是誤差項(xiàng)決定的這個(gè)怎么理解？
老師 能否再講下 SP和IR 與 cash\Benchmark\Leverage 的影響關(guān)系 呢
為什么very liquid,high-volume的ETF比較小影響bid-ask spread.是creat ion fee呀，不是應(yīng)該影響較大呀？
第三題的active share是什么意思？
老師好 我知道cross validation交叉驗(yàn)證和rolling windows滾動(dòng)窗口分別是什么意思，我們在組合的回測章節(jié)里學(xué)的回測的方法是rolling windows吧，交叉驗(yàn)證不是在數(shù)量里學(xué)習(xí)的嗎？請問回測里哪個(gè)地方用到交叉驗(yàn)證？
VaR的subjectivity這一缺點(diǎn)只是針對parametric參數(shù)法而言的嗎，如果historical或Monte Carlo simulation計(jì)算的VaR還存在subjectivity么
真實(shí)的利率為啥跟真實(shí)的GDP增長率正相關(guān)？這點(diǎn)沒想明白，難道波動(dòng)越大，真實(shí)的利率越大？
程寶問答
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