Q3，我在解題過程中，最開始是根據(jù)表2，計算出來I/Y是5%，才確定這是個平價發(fā)行的bond作為benchmark，于是在最后才將5%減去，得到正確答案；但是，請問老師，根據(jù)表2（benchmark）可以直接斷定5%就是YTM嗎？還是需要計算得到呢？
老師你好，這個第四題不是五年到期嗎，為什么直接用100折現(xiàn)到四時刻呢？不應該先折現(xiàn)到4.5時刻再折現(xiàn)到4嗎？
第10題為什麼發(fā)債DEMAND REDUCE, INTEREST RATE ＩＮＣＲＥＡＳＥ？
當Risk下降時，IG債券和HY債券風險均下降，應該都是sell(long)才對啊
為什么這里不可以直接用YTM來discount求出得到答案A呢？
老師請問,這個題里面,表二給的折現(xiàn)因子是基于par curve的嗎?EL的計算不能使用？
請問老師 能否畫圖解釋下這個全價價格的公式 想了半天沒想明白 謝謝
第七問答案錯了吧？t0時刻債券的價值不用和行權價格進行比較啊
老師，為什么FV求出來的就是YTM而不是其他，VND求出來的就是risk_free_rate 而不是其他收益率？
老師，請問這個第一問，我理解題目問的是expectedLoss呀。。怎么區(qū)分問的是exposure還是expectedloss呢?
麻煩老師幫忙解析一下：第一句7%的，10年callable，價格是958，是指市場上，相當于定價準確的，callablebond的價格是958？第二句話，在15% 波動率的時候，用benchark算出來，得到的國債二叉樹算出來的，價格是1050--請問這里的1050是含權還是不含權的國債價呢（或者說從哪里體現(xiàn)出是否含權呢）？在Vcallble=Vpure-Vcall中，1050等價為哪個數(shù)值呢？
z_spread既然持有到期了為什么還要考慮put得2%的部分呢？
在0時間點Vfloating=Vfixed這個我懂，但老師說CR=LIBOR是什么意思？這個條件不滿足的話在0時間點V_floating也等于V_fixed呀
為啥這里求callable債券估值的最后一步時，求出來值是大于100的，并沒有說取不到；而前一步1時間點的時候，大于100的說取不到，用100代替呢？最后一步是不是也應該取不到，最后取100
Dominance和additivity principle如何區(qū)分與運用?謝謝
程寶問答
金程問答
