delta衡量option這塊能講下嗎，具體是哪個(gè)章節(jié)啊
降級(jí)了題目里體現(xiàn)的都是極端不利啊，為什么要說有好有壞情景分析呢？應(yīng)該是壓力測試更合適啊
Q7的risk parity是不是Rp低，σp低，但σp下降幅度更大，從而SR高？
Q3這個(gè)transaction cost 的定義是什么啊，算的是我的平均交易成本和市場平均交易成本之間的差距。
第三題，題目假設(shè)error term是zero，是不是代表active specific risk是零呢？
第五題中 為什么兩個(gè)E（rp）相等，做這個(gè)題的時(shí)候沒想到用系數(shù)相減
etf是一攬子股票清單，那投資跟著這個(gè)清單買然后自己持有不就可以了嗎？為什么要去換份額呢？收益不是一樣的嗎？
fundamental factor model 里面F是回歸出來的，那是多元回歸模型里面的系數(shù)嗎？
這題通篇都是Yusuf提供的信息，第三題根本不知道該怎么定位，哪些信息有用啊
Q1，the change in Blake's income，為什么一定理解成收入增加，這個(gè)不是兩個(gè)方向都可以嘛
這里的BETA是Factor Sensitivity嗎？所以BETA一致就是被動(dòng)管理、不一致就是主動(dòng)管理嗎？Beta在組合之間的業(yè)績比較中到底起一個(gè)怎樣的作用呢
老師在講APT模型的時(shí)候，說建模的時(shí)候參數(shù)一個(gè)是Rf，一個(gè)是factor risk-premiums，但是，在多因素模型中，factor risk-premiums是自變量呀？只有他前面的系數(shù)才是參數(shù)
請問老師，我不明白，題干沒說服從正態(tài)分布也說沒有足夠的歷史數(shù)據(jù)那為什么題目又給出這三種方法的數(shù)據(jù)。
這里沒發(fā)生交易的人還能成為fund的shareholder？？fund shareholder不都是通過交易以后才成為的嗎？statement3這個(gè)錯(cuò)的點(diǎn)是不是有點(diǎn)偏了？
組合economics and investment market這一章第16題，不明白bad times是什么，也請解釋下這一題
程寶問答
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