buy-side trader指的是什么呢？
sponsor怎么掙錢？獸 收手續(xù)費嗎？
1.本節(jié)所講的四種成本，分別是站在誰的角度來說的？比如expense ratio(管理費）是投資者給到sponsor的，trading cost是投資者在二級市場的，那其余的兩個是什么角度？
沖刺筆記P181頁說，歷史法：按損失從大到小進(jìn)行排序，而老師上課說是從小到大排序，算出%，然后定位數(shù)據(jù)、數(shù)出第幾個。能講講沖刺筆記的邏輯嗎？謝謝
P324 的第14題，考察tracking error 的來源：怎么判斷這些來源影響的大小呢？謝謝
R43，課后題第14和15題，有什么區(qū)別？應(yīng)該如何解答？
Q4中，從哪個地方可以看出來是做空其中一個，然后買入另外兩個進(jìn)行套利，這里沒有弄明白，為什么不能是portfolio X *0.15 = portfolio Z * 0.1,所有兩者相等，只有portfolio Y 不管怎么配置，都不會出現(xiàn)portfolio Y ＝ portfolio X或者portfolio Z，所以只能用portfolio Y進(jìn)行套利
怎么看出來期初投資相等？
各類risks經(jīng)常搞不清，老師能不能用畫文氏圖（Venn diagram）的方式總結(jié)一下？謝謝！
老師好，第五點， receiving an offsetting ETF order, 對這一點我不理解，能舉個具體例子嗎？什么叫an offsetting ETF order? 怎么就能對沖風(fēng)險了呢？
Statement3如果改成The costs of creation/redemption are born by the fund's shareholders who trade, 是正確的嗎？還是因為這句話沒有考慮到一級市場的費用由AP承擔(dān)，因此是錯誤的？
1）債券價格為什么要和跨期替代率結(jié)合在一起？2）紅色的字，對于投資有什么知道意義？3）跨期替代率是在1附近的一個數(shù)，為什么債券價格會小于跨期替代率？
如何理解“幸存者偏差屬于一種look ahead bias”？
第五題什么意思
IR和Sharpe ratio是正相關(guān)？
程寶問答
金程問答