股指期貨的估值可以用 Ft(T)-F0(T) 再折現(xiàn)這樣計(jì)算嗎
這道題目給出了 interest compounds annually ，這個(gè)對題目沒影響？
Q1，我覺得我對the price of future contract的概念好混亂……這個(gè)問的應(yīng)該是這份合約現(xiàn)在的價(jià)格，為什么不是期末的value折現(xiàn)回來，所以我覺得應(yīng)該是1050/e
Swaption 是option to enter into a swap嗎? 然后那個(gè)swap又是一個(gè)五年期互換協(xié)議？也就是三個(gè)月內(nèi)有權(quán)可以選擇進(jìn)入到這個(gè)協(xié)議，然后五年后進(jìn)行利率互換？暈暈的
從計(jì)算公式來看Accrued interest 和coupon說的不都是coupon嗎，只是計(jì)算的時(shí)間點(diǎn)不同？
div growth increase ，price 不是應(yīng)該上升嗎？
為什么季老師在這里說第一條假設(shè)要改成原版書上的return符合對數(shù)正態(tài)分布，韓老師又沒有說呢？
浮動(dòng)債每次結(jié)算都會回歸面值這句話怎么理解？
美式期權(quán)的話，不可以選擇time1不行權(quán)，然后到time2，underlying 24.32的時(shí)候行權(quán)嗎？
針對Q2，請老師幫忙總結(jié)一下什么時(shí)候用復(fù)利的方式算折現(xiàn)因子……這道題也沒讀出來特別的利滾利啊……
請老師講一下這里的第三題，算put option value
Q4，這道題組合put call和stock能不能直接畫圖做？（這樣就不用計(jì)算了。。。
第一問為什么不是3乘6 ，利率為什么不用Current
put delta是（-1,0），此題的Y、Z期權(quán)的delta（Nd?）為什么是正的??？？0.56與0.64
老師，還是沒理解為什么u要用1+12%而不是直接用12%，基礎(chǔ)課上的例題是直接用的給出的概率（不用+1）?；A(chǔ)課還說d=1/u，這里的這兩個(gè)數(shù)值也不匹配這個(gè)公式。這是怎么回事呢老師？
程寶問答
金程問答