到期那天難道不能at the money嗎，為什么老師說要么in the money要么out of the money？strike price在到期那天也可能就等于股票當(dāng)前的價格的呀
這里的u 和 d，直接代入12% 和 4% ，不行么 硬要考慮1 么
這道題怎么看出來是固換固的呢？
感覺最后計算出來的FRA年化是6%而不是4.2%呀
衍生，Q4，請老師講解一下，謝謝
interest rate option在考綱嗎？這里不理解，call option又不是利率，np*accrual period放在公式里是什么意思？
這個2.55的當(dāng)前互換利率在合同中約定有什么意義呢，swaption不管當(dāng)前互換的利率具體是多少吧，只管未來是多少，會不會比它想要的高還是低
以3m個月后開始為期1Y 遠(yuǎn)期合約為例，在T日達(dá)成合約。合約的交割日是15個月后嗎？
截圖畫線處的sell the Equity index short，這句話是什么意思呢？？又是sell，又是short，到底是賣什么呢？還是看空什么呢？？不懂。
為什么t=2折現(xiàn)到1時間是用1時間的折現(xiàn)率？一般不都是用risk free rate嗎
請問這里的B120(360)是不是算錯了呀，我算出來0.9598。我接著算后面的都不對了。。。
衍生 百題case9 利率
如果這個題，債券定價在156000, 那么收益率算出來是負(fù)的 ，-9.7%年化
第二問，求swap的value,如果知道了浮動利率，是不是也可以用PV收-PV支來算Vswap?
第二題是不是只要有套利的機會B選項就不可能存在
程寶問答
金程問答