精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計算0~T=2 這段的coupon？
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結(jié)論卻是value為負？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因為1年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
第二題，我考慮用1403.22 * e-（0.025-0.0392）(30/360))計算的話，錯誤體現(xiàn)在什么地方
這樣計算算出來不是 0.25% ??？
Q2的Rule 1，麻煩老師解釋一下，這句包含兩部分，一個是資金來源（從銀行借或者short sell），一個是投資路徑（以risk free rate進行），這是不是原文的意思？rf我能理解，但路徑里面always short selling，這個不太理解。是不是指的是1. 借cash買入資產(chǎn)同時short Forward，和 2. 借資產(chǎn)short sell同時long forward，兩個路徑中都有short的部分的意思？
老師，這里沒聽太懂，write call是怎么和long stock+borrow bond等價的，可以再詳細講一下嗎。這部分是不是一級的內(nèi)容啊
PPT133頁的例題，老師用的是Delta=ΔS除以ΔC去解的。但是題目給的是份數(shù)，所以應(yīng)該用delta等于nS除以nC去解才對呀。最后應(yīng)該是10000除以delta得到期權(quán)數(shù)，得到333333
第三問為什么折到90時刻而不是零時刻？
怎么一會復(fù)利計息 一會單利計息？都搞暈了 ，到底怎么區(qū)別復(fù)利和單利啊
精 這個1.0028的單位是什么 老師說“每一塊錢SF的現(xiàn)值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 轉(zhuǎn) sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 轉(zhuǎn) euro ？
這題目出的就有問題，期權(quán)價值估值時候才減掉未來的股利，股票的價值就是當(dāng)前價值，什么時候有過股票價值還要減去股利的現(xiàn)值才算是S0，就沒有這種理論好嗎？這里只說了有一次股利，那假設(shè)有很多次股利還要都減掉嗎
第四題判斷underlying 是一個什么邏輯呢，可以解釋一下嗎
既然FP標(biāo)準(zhǔn)的價格要算的是clean的價格，那為什么最后只減AIT，AI0也應(yīng)該再減掉啊。
老師能再理一遍為什么紅筆寫的是理論價格，綠筆寫的是自己算出來的價格嗎？自己算出來的算是什么意思？它們二者本質(zhì)上的區(qū)別是什么？聽完還是有點混亂。
老師，像這里的第四題的PV fixed又是需要像bond一樣，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二題，也是求swap的value，那里的V fixed為什么不用考慮本金，只用兩個swap rate做差就行了。 對于做題而言，哪些知識點，或者哪個具體的衍生品是要必須要加回本金的呢
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