精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計(jì)算0~T=2 這段的coupon？
Q2的Rule 1，麻煩老師解釋一下，這句包含兩部分，一個(gè)是資金來源（從銀行借或者short sell），一個(gè)是投資路徑（以risk free rate進(jìn)行），這是不是原文的意思？rf我能理解，但路徑里面always short selling，這個(gè)不太理解。是不是指的是1. 借cash買入資產(chǎn)同時(shí)short Forward，和 2. 借資產(chǎn)short sell同時(shí)long forward，兩個(gè)路徑中都有short的部分的意思？
這里折現(xiàn)率為什么不是（1+3%）^1/12 而是1+3%*（1/12）
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)而簽定一份支固定收浮動(dòng)的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個(gè)swap的long方就是支付一個(gè)不會上漲的固定利率，而同時(shí)會收到不斷上漲的浮動(dòng)利率，這樣這個(gè)swap對long方有利，其價(jià)值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動(dòng)利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個(gè)題的視頻講解的另一種計(jì)算方法得出的結(jié)論卻是value為負(fù)？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個(gè)swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因?yàn)?年前簽定的這個(gè)swap獲得了1432.6125的value?
第二題，我考慮用1403.22 * e-（0.025-0.0392）(30/360))計(jì)算的話，錯(cuò)誤體現(xiàn)在什么地方
這樣計(jì)算算出來不是 0.25% ??？
老師，這里沒聽太懂，write call是怎么和long stock+borrow bond等價(jià)的，可以再詳細(xì)講一下嗎。這部分是不是一級的內(nèi)容啊
這題目出的就有問題，期權(quán)價(jià)值估值時(shí)候才減掉未來的股利，股票的價(jià)值就是當(dāng)前價(jià)值，什么時(shí)候有過股票價(jià)值還要減去股利的現(xiàn)值才算是S0，就沒有這種理論好嗎？這里只說了有一次股利，那假設(shè)有很多次股利還要都減掉嗎
第三問為什么折到90時(shí)刻而不是零時(shí)刻？
既然FP標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格要算的是clean的價(jià)格，那為什么最后只減AIT，AI0也應(yīng)該再減掉啊。
怎么一會復(fù)利計(jì)息 一會單利計(jì)息？都搞暈了 ，到底怎么區(qū)別復(fù)利和單利啊
精 這個(gè)1.0028的單位是什么 老師說“每一塊錢SF的現(xiàn)值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 轉(zhuǎn) sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 轉(zhuǎn) euro ？
第四題判斷underlying 是一個(gè)什么邏輯呢，可以解釋一下嗎
老師能再理一遍為什么紅筆寫的是理論價(jià)格，綠筆寫的是自己算出來的價(jià)格嗎？自己算出來的算是什么意思？它們二者本質(zhì)上的區(qū)別是什么？聽完還是有點(diǎn)混亂。
老師，像這里的第四題的PV fixed又是需要像bond一樣，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二題，也是求swap的value，那里的V fixed為什么不用考慮本金，只用兩個(gè)swap rate做差就行了。 對于做題而言，哪些知識點(diǎn)，或者哪個(gè)具體的衍生品是要必須要加回本金的呢
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