這樣計算算出來不是 0.25% ?。?
老師，該題求解discount factor時為什么跟課上講的不一樣，像是本題第二問，為什么不是1/1+3.5%*1.5這種單利的算法呢？
PPT133頁的例題，老師用的是Delta=ΔS除以ΔC去解的。但是題目給的是份數(shù)，所以應該用delta等于nS除以nC去解才對呀。最后應該是10000除以delta得到期權數(shù)，得到333333
這里兩個FP，分別對應時間軸的哪里？這個老師給我講暈了
老師 這道題的題意我理解的話，這個forward應該是90天后的今天才買的吧？因為都是一般現(xiàn)在時的時態(tài)哦
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應該為正呀，而且按照基礎課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結論卻是value為負？是不是說當前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因為1年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
老師，為什么視頻里說“無論未來股價如何漲跌，一年后組合的價格比今天組合的價格多一個無風險利率”？
利率互換的折現(xiàn)因子不是按單利計算的嗎？怎么又按復利計算了
這里沒懂為什么是乘以1.0119
這題第7小問，老師有提到covered call（long stock+short call），和protective put（long stock + long put）
請問第3題，如果用現(xiàn)金流的方式，PV固=C*（B1+B2+B3)+B3, 為什么 PV浮=1，而不是上課時老師教的 PV浮= 1+ f1 呢？
volatility smile是干嘛的，需要掌握嗎
解析上的0.25%解法和視頻里老師說的不一樣，視頻里老師用3%/12得到，解析是用了開12次根，這兩個計算結果為什么一樣？另外，開12次根這個解法怎么按計算器？謝謝。
請問第4題這樣解的問題在哪？ 思路是將6時刻的收到的NP折現(xiàn)到3時刻；將9時刻支付的連本帶息的 NP(1+FRA) 也折現(xiàn)到3時刻；折現(xiàn)率使用的是從current time 3時刻起的折現(xiàn)率
怎么理解這里的short無風險資產(chǎn)是借入的的意思？
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