不理解為什么Ft是155，F(xiàn)0是153？
請(qǐng)問第3題，如果用現(xiàn)金流的方式，PV固=C*（B1+B2+B3)+B3, 為什么 PV浮=1，而不是上課時(shí)老師教的 PV浮= 1+ f1 呢？
精 第4題 講義沒有講到，能在詳細(xì)講一下嗎
volatility smile是干嘛的，需要掌握嗎
這題第7小問，老師有提到covered call（long stock+short call），和protective put（long stock + long put）
解析上的0.25%解法和視頻里老師說的不一樣，視頻里老師用3%/12得到，解析是用了開12次根，這兩個(gè)計(jì)算結(jié)果為什么一樣？另外，開12次根這個(gè)解法怎么按計(jì)算器？謝謝。
Q4 不正確，持有現(xiàn)貨能得到的分紅增加了，相當(dāng)于持有現(xiàn)貨成本降低了。那么根據(jù)期貨定價(jià)公式，期貨價(jià)格=（現(xiàn)貨價(jià)格-持有現(xiàn)貨的收益+持有現(xiàn)貨的成本）*（1+無風(fēng)險(xiǎn)利率） ，期貨價(jià)格應(yīng)該降低。
Q2視頻里老師講解的AI_t和解析里的不一樣，哪個(gè)是對(duì)的？
怎么理解這里的short無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是借入的的意思？
這里兩個(gè)FP，分別對(duì)應(yīng)時(shí)間軸的哪里？這個(gè)老師給我講暈了
老師好，第三問，從哪里得到信息，或者提示，Kwon要計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格是360天以后的，而不是270天以后的！因?yàn)椋?+無風(fēng)險(xiǎn)利率）的指數(shù)用的是360/360
精 第二問為什么用復(fù)利，而不是像FRA一樣用單利？是有什么規(guī)定么？
PPT133頁的例題，老師用的是Delta=ΔS除以ΔC去解的。但是題目給的是份數(shù)，所以應(yīng)該用delta等于nS除以nC去解才對(duì)呀。最后應(yīng)該是10000除以delta得到期權(quán)數(shù)，得到333333
精 很迷惑到底是long call+ short stock還是long stock+short call構(gòu)建無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計(jì)算0~T=2 這段的coupon？
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