為什么算出來的C+和C-不需要和一時(shí)刻的兩個(gè)對(duì)比，然后選？
FRA實(shí)際上并不是說1個(gè)月后真的能以約定好的3個(gè)月rate貸款/投資吧，未來的貸款/投資利率其實(shí)還是市場上的LIBOR，只是在1個(gè)月的時(shí)候合約結(jié)束，雙方計(jì)算value虧的一方直接給到贏的一方現(xiàn)金來彌補(bǔ)LIBOR波動(dòng)帶來的不確定性 - 請(qǐng)問我的理解對(duì)嗎？（我這樣想是因?yàn)楸热缃裉煳液托≠u部老板簽訂未來某個(gè)時(shí)刻以2.5元價(jià)格買礦泉水，到時(shí)候是真的和小賣部老板交易；而對(duì)于FRA，我貸款/投資是比如通過銀行，但簽訂FRA是與市場上另一位投資者，這兩者并不相同）。還有borrower和lender是要求本金相同是嗎？
題目從哪里能看出是兩期的？
為什么這里的quoted futures price就是標(biāo)準(zhǔn)的，但CF就是A的？怎么看出哪個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)的哪個(gè)是A的？
請(qǐng)問如果是算美元持有方，收澳元，支美元的那種，是不是就不用調(diào)整有幾單位美元了？
所以當(dāng)?shù)竭_(dá)1時(shí)間點(diǎn)的時(shí)候，既會(huì)收到NP, 還會(huì)settle一筆NP*(Spot-FRA)嗎？
為啥是3.165%乘以后面的利率？
這題為什么選B啊，對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)不是long call option嘛？為什么這里是long put option
老師 這個(gè)1903是干嘛的 為什么不是用1903和1863做對(duì)比 麻煩幫忙梳理下這道題目 謝謝
此處也會(huì)選擇3個(gè)月對(duì)沖是3個(gè)月后再買嗎
嚴(yán)格來說是不是應(yīng)該把這兩個(gè)年化利率變成每期的利率然后打差折現(xiàn)？
第4題:預(yù)期利率會(huì)漲買了看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)是0.6%，這個(gè)價(jià)格不是鎖定的價(jià)格么？此處underlying rate 指什么？
組合LM1 19題 為什么答案是B呢
衍生第一章第5題，求fixed rate of the one - year swap 不用年化*4嗎？
這個(gè)求的報(bào)價(jià)為什么默認(rèn)是到期時(shí)候不是初始的報(bào)價(jià)，為什么不用折現(xiàn)到開始？第一種方式求要加上到期應(yīng)記利息是因?yàn)榻灰椎膬魞r(jià)嗎？下面一種方式原因也是凈價(jià)嗎？
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