什么是浮動(dòng)利率債券 ？
delta y 的變動(dòng)與價(jià)格變動(dòng)的方向是相反的，為什么這里在計(jì)算全過程中都沒有負(fù)號(hào)呢？
請(qǐng)問第1小題，par rate 一定都是平價(jià)發(fā)行的付息債券嗎？還是說可以是平價(jià)發(fā)行的零息債券，只是該題要求的是付息債券？
第三問，計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)利率rf，看了幾個(gè)問題解答都說“先按二叉樹計(jì)算出VND，再利用第三排五個(gè)鍵求得rf”這種計(jì)算方式，想請(qǐng)問一下：1、本題題干說目標(biāo)債券是三年期年付息coupon rate為5%，表二給的par curve rate中也寫了三年期付息國債coupon rate為5%，可否直接判斷，rf為5%而不計(jì)算VND？2、VND必須用二叉樹計(jì)算，能否用“將5、5、105三筆CF以表二中的spot rate折現(xiàn)”這種方式計(jì)算？謝謝。
這題為什么不選C？
接第三張圖片的問題：那么（不含權(quán)）債券價(jià)格不是會(huì)上升嗎？為什么是不確定？第二個(gè)問題：利率下降，不是可以直接判斷可贖回債券價(jià)值會(huì)上升嗎？
知道向上的u不就可以通過R2-2求出R3-2了嗎，為什么不能跨期？
第一問對(duì)應(yīng)講義上的哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？
老師可以問一下這個(gè)公式是在哪里學(xué)到的嗎？
老師在講解第一題的時(shí)候是不是講錯(cuò)了：說利率下降，call和put都更可能行權(quán)，value都是上升的。put應(yīng)該是利率下降，債券價(jià)格就上升了，put更不可能行權(quán)所以put的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)呀
老師好，請(qǐng)問可以給個(gè)例子，通過par curve算spot curve么？
老師這里說理論價(jià)格鐵定是大于市場(chǎng)價(jià)格的 為什么 算的什么沒懂
Q1 老師在視頻解析中提到30bps是在Z spread上增加減少，請(qǐng)問咱們Z spread也默認(rèn)是一年期利率嗎？所以才可以在Z spread考慮30 bps、volatility以及OAS的基礎(chǔ)上利用二叉樹去為含權(quán)債券估值。謝謝
Q5 statement3中， 不管利率波動(dòng)性假設(shè)是高還是低，計(jì)算出來的結(jié)果和用spot rate計(jì)算出來的結(jié)果都是一樣？
這里的exposure3可不可以用表二給的折現(xiàn)因子來算
程寶問答
金程問答