hedge ratio中，分子是否考慮premium呢？
所以遇到發(fā)放coupon的bond算終值，減去的carrying benefit的時間和減去的AI的時間，一定是一致的對嗎？
Q3中用spot price算購買價格的時候，The current annualized three-month risk-free rate is 1.65%，為什么在計算中不需要1.65%/4呢？有一點混淆……
老師好，在t=0時刻，雖然是中性的，但是，在t=1時刻，股票價格發(fā)生變化，delta 中性組合就不是中性了吧，不需要做調(diào)整嗎？delta不是會隨著股票價格發(fā)生變化的嗎？不是需要動態(tài)對沖嗎？
老師，像第七題這種，有點混淆了，為啥不用復利那種（括弧外右上方）？
MRR在上升，interest rate swap的long方是擔心MRR上漲才進入interest rate swap吧
第2題，用相反合約軋差得到的結(jié)果是342830，和答案C數(shù)值存在差異，請問這是合理偏差范圍嗎？ 造成偏差的原因是什么呢？
第二題為什么是一個差值啊，到期就應該pay的利息就是鎖定的利率啊，如果是差值得話應該是payoff啊
請問老師MOCK 2 中case 9第一問，老師給出的截圖中的Nc、Ns是什么意思？為什么Nc=1.46mllion乘上100？這個1.46mllion是買的期權(quán)數(shù)量還是期權(quán)的總價值？
還有這里為什么要借入資產(chǎn)，直接借S0數(shù)額的錢投資不行嗎，效果一樣，還避免了借入資產(chǎn)的麻煩不是嗎？應該怎么理解呢？
這道題為啥B不對呢
老師舉這個例子的時候，為什么股票價格漲一塊錢，call期權(quán)的價格也對應漲了1塊錢？是老師的假設，還是什么公式能算出來?。?
如果用exhibit2算fix rate怎么算？
老師，這里第一期的pie u, pie d，和第二期的pie u, pie d是一樣的嗎？不一樣的話，怎么分別計算？
這里的S40因為是在20天發(fā)的股利之后的，是不是計算的時候只應該折第二筆股利呀？要么這里就是默認S40的價格是不包含股利的，可是這個跟實際情況應該不太相符吧？
程寶問答
金程問答