關(guān)于視頻中的假設(shè)there are no cash flow on the underlying asset，老師解釋為沒有分紅；反觀沖刺筆記上提到了一條假設(shè)if the underlying instrument pay a yield, it is expressed as a continuous known and constant yield at an annualized rate股利支付已知且恒定并連續(xù)。這兩處是不是有矛盾？
衍生品科目不論產(chǎn)品，所有關(guān)于定價(jià)和估值討論的問題都是：定價(jià)就是站在0時(shí)點(diǎn)來看，估值就是站在0和結(jié)束的時(shí)點(diǎn)之間的一個(gè)點(diǎn)來看嗎？
有個(gè)問題想問一下，在固定收益里面有一個(gè)利率2叉樹，通過反推法，在基準(zhǔn)利率2叉樹的基礎(chǔ)上加一個(gè)OAS可以用來衡量一個(gè)債券的期權(quán)，在衍生品里面這里的2叉樹模型用來計(jì)算期權(quán)的價(jià)值。①那么衍生品里面的2叉樹和利率2叉樹（增加了OAS）之間有什么聯(lián)系？②兩者之間設(shè)計(jì)的思路分別又有什么區(qū)別？
老師好，假設(shè)futures contract期間內(nèi)有一筆coupon，那在計(jì)算FP(A)的時(shí)候FVC和AI(T)分別如何計(jì)算？兩者相等嗎？謝謝！
公式中，比如option期限1個(gè)月，futures期限3個(gè)月？為什么T是1個(gè)月？
這題麻煩再講一遍 沒聽懂說的啥
這個(gè)英文表述 哪里看的出來是現(xiàn)貨？
這個(gè)兩個(gè)應(yīng)計(jì)利息 有啥聯(lián)系和區(qū)別？是包含的關(guān)系么？
這裡的arbitrage profit最後為什麼要折現(xiàn) 3個(gè)月 沒懂這個(gè)FP算出來為什么是三個(gè)月后的 FP pricing的不都是t=0的價(jià)格嗎 怎么還要折現(xiàn)
此題目，為了gain the arbitrage profits, 我要怎么操作？long the underlying bond, & short the future?
這里case第二小問說的是不正確的，答案怎么給了正確的呀？
假設(shè)債券期限為n年，半年付息一次，根據(jù)FV = PV （1+r/m）^mn，此題應(yīng)為 FV = PV （1+2%）^2n
這裡怎麼算出0.998767?
這里已經(jīng)說了是一個(gè)月的無風(fēng)險(xiǎn)利率，為什么還要去年化
衍生，百題case11-Q1，老師講減無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（short risk free asset）是borrow借入。怎么判斷是借入還是借出，是borrow還是lend？謝謝
程寶問答
金程問答