老師，請問計算variance swap的時候variance以及implied variance都不帶百分號，直接算？
老師您好，之前的筆記上有寫，當(dāng)股票價格小幅下降，value of position不變，為什么delta下降要short OTM call呢
請問第六題的知識點(diǎn)在基礎(chǔ)課的哪部分，或者在原版書的哪部分？
怎么理解最后一句話，6個月后他開啟了一個利率2.7的貸款。這句話和隱含的1.95%怎么來判斷？Eurodollar Futures這部分的知識點(diǎn)感覺沒聽明白
老師，這里沒懂，Allan要在4個月后做個90日存款，現(xiàn)在的期貨合約是5%，4個月后libor3.5%。這里的期貨合約想要達(dá)到的目的是要鎖定有利利率，那如果是進(jìn)入看漲合約，鎖定5%的利率，為什么還涉及到3.5%的利率？
請問如果 VIX futures curve backwardation, buy near term VIX futures 好 還是 buy near term VIX futures and sell long term VIX futures 好？謝謝
老師，exhibit 2怎么看呀
第二題為什么是美元趨于升值？不能理解成美元由于美國凈出口的上升，已經(jīng)升值到高位了，后續(xù)可能會面臨回調(diào)？從而應(yīng)該預(yù)防美元貶值的風(fēng)險？
請問covered call就是因?yàn)槭盏搅艘稽c(diǎn)premium所以可以被認(rèn)為是提供了一點(diǎn)的protection against fall in price嗎？也不用考慮premium的多少嗎？ 謝謝
Trading the forward rate bias involves buying currencies selling at a forward discount, and selling currencies trading at a forward premium. 這句話怎么理解？
CFA 三級 衍生品 這題有點(diǎn)難度，我計算會了，但是怎么判斷標(biāo)價形式，即我怎么判斷選B還是選C，是CTA/USD還是USD/CTA，我持有CTA，計算貝塔時的FX標(biāo)價是USD/CTA，為啥最后使用CTA/USD，這個確實(shí)有點(diǎn)難理解，希望老師展開詳細(xì)說說，什么時候用USD/CTA？什么時候用CTA/USD？謝謝
請問這里是short put嗎？謝謝
問題3.4. 答案中 strategy 1 為什么沒有股票持倉的capital gain, 40 per share? 我計算出來的P/L 有兩部分：hold stock: gain $40 per share; sell call: loss $56.59 per share, 所以是 loss 16.59 per share.
Butterfly spread與profit有什么聯(lián)系??？為何positive butterfly movement就是spread收窄？
如圖二我寫的，哪里不對呀？答案怎么沒算上long stock的價值呢？問得是每股的最大收益呀
程寶問答
金程問答