金程問(wèn)答
是不是默認(rèn) spread，straddle，calendar spread的underlying都是一樣的
為什么要選擇deep OTM的option，deep ITM的option雖然premium1高，但是OTM的option不是虧錢(qián)的嘛？
既然說(shuō)underlying price上漲，delta call和delta put都會(huì)上漲，也就是說(shuō)對(duì)于call 和 put而言，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)于其delta來(lái)說(shuō)都是正相關(guān)的(call 從0變1，put從-1變0)；那么為什么講義第48頁(yè)顯示標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)put delta是負(fù)相關(guān)？
bear spread的profit關(guān)于Clow和Chigh的符號(hào)寫(xiě)反了吧
可不可以說(shuō)spread的四種應(yīng)用的目的都是放棄upside return以limit downside risk
delta=25比delta=0.5(ATM)更便宜，題目問(wèn)的是cost-effective,為什么選delta=0.5(ATM)?
這里老師明明剛說(shuō)了“投資組合的Δ=0，就是不管標(biāo)的資產(chǎn)怎么變，投資組合對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)的變動(dòng)都是不敏感的，整體風(fēng)險(xiǎn)就可控了”，但是馬上又說(shuō)，這個(gè)策略是有缺陷的，因?yàn)棣?huì)隨著標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化而變化。那么請(qǐng)問(wèn)到底是什么？謝謝！
liquidity of interest rate futures decreases for forward rate further in the future 什么意思
不太懂為什么FRA increases in value as forward rate increase
為什么A是低利率所以A的遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)呢？是因?yàn)楝F(xiàn)在利率低，很多人把A國(guó)貨幣換成高利率國(guó)貨幣，但是遠(yuǎn)期來(lái)看還是要換回A國(guó)貨幣。所以A的遠(yuǎn)期是溢價(jià)？
the put value may increases as the option approaches maturity
請(qǐng)問(wèn)高亮的這句要怎么理解？謝謝
請(qǐng)問(wèn)算foreign currency exchange hedge時(shí) 到底要不要公式里加上S0標(biāo)的資產(chǎn) 很困惑 謝謝
8A ii, 講解的思路有點(diǎn)不清晰。為什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想減嗎？另外請(qǐng)老師指導(dǎo)一下什么情況下會(huì)用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)put spread為什么要在乎右端上行有沒(méi)有hedge? long put 不行權(quán)也沒(méi)損失？謝謝
程寶問(wèn)答
