書59 頁 哪里看出來15%的implied volatility 的上漲？謝謝
請(qǐng)問這兩段話分別怎么理解？謝謝
請(qǐng)問這段話怎么理解？如果OTM put不是應(yīng)該更便宜嗎？謝謝
請(qǐng)問這句話怎么理解？謝謝
請(qǐng)問隱含波動(dòng)率和short long calendar spread 這塊兒怎么理解？謝謝
算effective price為什么不用減去$1.29/euro- $1.24/euro？謝謝
期貨定價(jià)是逐日盯市，由市場(chǎng)直接報(bào)價(jià)K。這里沒有問題。但是Futures估值=K2-K1，就是直接用市場(chǎng)報(bào)價(jià)相減得到。這點(diǎn)我有疑問。這里為什么不對(duì)時(shí)間折現(xiàn)？以實(shí)際操作為例2019年11月1日，我下單滬銅2005合約，多頭開倉買入1噸，假設(shè)當(dāng)天報(bào)價(jià)43000元/噸2019年12月1日，滬銅2005合約當(dāng)天報(bào)價(jià)42000元/噸。賬戶虧損1000元，也就是K2-K1=-1000。我不明白的是為什么這1000元現(xiàn)在就算在我頭上，明明是2020年5月交割時(shí)我才會(huì)虧這1000元啊。實(shí)盤操作中期貨公司也確實(shí)是直接按照1000款算我賬戶的盈虧。簡單假設(shè)一下，如果980元的5個(gè)月的無風(fēng)險(xiǎn)投資收益正好是20元。那么如果12月1日認(rèn)輸離場(chǎng)，應(yīng)該支付980元就可以了啊。為什么扣我1000元呢？也就是說為什么Futures估值或盯市不進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)呢？
買回EUR8M去抵消之前的short position，為什么用的是spot rate ? 之前short的那8M EUR contract用的應(yīng)該是不同rate把？這樣就不是百分百抵消？可能虧錢可能賺？
怎么理解這最后一句話 “technical analysis does not attempt to determine where market prices should trade, but where they will trade"?
第三題、O認(rèn)為長期有效短期也不需要進(jìn)行任何管理了嗎，那這一章節(jié)學(xué)的知識(shí)是等到認(rèn)為長期不有效時(shí)再用？
To synthetically rebalance EUR 3 million，為什么這里是3million,而不是28-22=6million,題目不是說再平衡到一年前嗎，那不是債券和股票各50%嗎。
為什么在第一問中策略2比策略3更好呢
請(qǐng)問一下，堵波動(dòng)率為什么一定要delta neutral呢，沒太理解
第三題，F(xiàn)orward premium 不是說明美元升值嗎？那換回美元時(shí)就換的少了呀，收益率低
請(qǐng)問這個(gè)d1,2的公式需要掌握嗎？謝謝
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