金程問(wèn)答
密卷下午衍生8的variance swap
您好，這里我用future price135乘以cf 0.814為什么和110.25不相等呢
老師那個(gè)long call 和long put的時(shí)候gamma都是正的，那么short call和short put是不是gamma都是負(fù)的??？
use of overlays to control risk 是top down還是bottom up方法？
您好，請(qǐng)問(wèn)一下，equity future如果是index，這個(gè)fp比如是1200點(diǎn)，那么最后future到期，是把這1200點(diǎn)買回來(lái)嗎？就是最后是如何交割的呢，不太理解
第一題不是用delta解題嗎？1/delta 乘以stock的份數(shù)5million，答案就是A？
老師密卷 Derivatives第三題有點(diǎn)不能理解
百題 衍生品 case9第二問(wèn) ，視頻 老師 講的 deltacall不能 超過(guò) 0.5，什么意思 ？沒(méi)聽 懂
您好這里說(shuō)forward下降long future的value上升，但long future的不應(yīng)該是看漲rate嗎，但根據(jù)報(bào)價(jià)那個(gè)公式，反而是rate越低price越高，這不就相當(dāng)于是看跌rate了嗎，那long和quota price不就矛盾了嗎
更難行權(quán)的option premium更低，為什么成本越高？
CFA三級(jí)原版書后 衍生品-currency management Reading 10 第18題 還是關(guān)于forward premium的題目 印度當(dāng)?shù)乩⒏?，于是借美元投印度貨幣，這個(gè)很清晰 題目問(wèn)，對(duì)carry trade最有利的情況？ forward premium of INR/USD，那升水，導(dǎo)致未來(lái)INR/USD報(bào)價(jià)上升，印度貨幣貶值，這個(gè)應(yīng)該是不利于這筆carry trade的吧，因?yàn)樽詈笠獡Q回美元 謝謝老師
CFA三級(jí)原版書后題 衍生品 currency management章節(jié) 第22題 這里我有幾個(gè)問(wèn)題，一是A國(guó)貨幣政策收緊，則A國(guó)貨幣是貶值吧？有點(diǎn)忘記了二級(jí)知識(shí) 二是forward points變大變小、forward升貼水、forward premium與roll yield間是什么關(guān)系？ 和carry trade好像還不太一樣，區(qū)別在哪里？ 謝謝老師，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)比較薄弱
case 6 Q4 為什么B是錯(cuò)的 B說(shuō)dispite less liquid, futures will be cheaper 首先f(wàn)uture不用premium肯定是便宜些，而相比于forward它確實(shí)volume低且有的currency pair not availble 說(shuō)它less liquid也沒(méi)錯(cuò)啊
CFA三級(jí)原版書后題 衍生品 Options Strategy 第22題 通過(guò)call和put的隱含波動(dòng)率算是volatility smile還是volatility skew？ 怎么看？是簡(jiǎn)單表格中 隱含call volatility和隱含put volatility相加嗎？呈現(xiàn)U型就是volatility smile？呈現(xiàn)“歪嘴笑”就是volatility skew？ 這塊比較虛，請(qǐng)教老師，謝謝
如果不同貨幣間有forward，且F-S不等于利率差，那么這還是IPR嗎？如果不是IPR，但是有forward，能hedge risk，這個(gè)要怎么解釋？
程寶問(wèn)答
