請問老師為何對于同一只債券，duration與spread duration在數(shù)值上是相同的呢？不理解…謝謝！
請問為什么duration衡量的是基準利率變化對債券價格的影響呢，它衡量的是收益率曲線發(fā)生平行移動時對債券價格的影響呀，謝謝！
二級學(xué)的VaR公式為μ+kσ,老師這里用的計算方法可以詳細講解一下嗎？
請問可以總結(jié)一下barbell，ladder，bullet之間除了convexity還有reinvestment rate方面的不同之外，還有其他什么特征是考試?？嫉降膯?？謝謝
視頻 47分30秒左右講到的yield curve變化，利率上升價格下跌時要賣出，反之則買入。但在其他時候又有買低賣高的策略。該怎么區(qū)分？我的理解是此處是交易目的的不同，請老師幫忙解答。謝謝
課后題第87頁10題， 半年后（4.5年）的債券價格用哪個YMT 算？ 就是說，雖然 rolldown return 是收益率曲線不變，但是4.5年債券的YTM 和5年的不一樣，這部分YTM變動的收益算在 total return公式的哪一項？
mock的第11個case 最后一題，這個持有期到底怎么判斷。題目只是說spread迅速下降了20bp，但老師之前講過，這并不代表持有期就是0啊
老師，fixed income的reading 11里，example 6題干的文字描述不太懂，bearish on treasury interest rate...為什么是expects rates to increase; bullish on brazilian rate, 為什么是expecting them to decrease呢？謝謝！
關(guān)于VaR計算
老師，請問2022mock B pm第42題怎么理解？
老師，該如何理解這道固收官網(wǎng)題
第四題為什么不加3.25？
老師，直播里說underfunded等價于BPVa小于BPVL，為什么呀？
老師，2022mock A PM 6B為什么不選A？
老師，tender strategy能請您講講嗎？
程寶問答
金程問答