老師這道題為什么不選擇A
a high-yield curve inversion is related to the relationship between near-term and long-term default
問cds策略，答案中寫buy protection on10 year ，我寫short 10. year CDS ，可以嗎
1、VAR的計算中確定需要乘以YTM對吧？如果這樣的話官網(wǎng)題答案是錯的，答案中沒有乘以YTM。2、公式里有負(fù)號，var是指99%可能下的最大損失對嗎？所以var也不用帶負(fù)號？
固收直播講解中，這個圖在低利率時借入資金，投資高利率的市場；這個圖中pay floating全稱是什么？pay floating bond？什么意思？receive fixed 全稱是什么？receive fixed bond？一般投資債券應(yīng)該是 invest in fixed bond吧？
債券收益五分解，書中沒有提到pod*lgd，只是講了spread帶來的影響；為什么直播課中老師都會加上POD*LGD？
密卷第一套case4第二題
密卷第二套第三個case第二題
中間標(biāo)黃打叉的部分為什么錯了？答案說用write receiver swaption，是為了可以把callable 轉(zhuǎn)為non-callable嗎？
單liability的cash flow matching, 按道理單現(xiàn)金流都沒有dispersion，那應(yīng)該不需要convexity最小吧？因為都無論liability還是asset都沒有structure risk。
2023密卷下午固收3
2023密卷固收Session1 set4
第17題是怎么計算的呢，答案有個new OAS和current OAS什么區(qū)別？另外OAS是不是等于公式里面的spread0？這個公式中間的effspreaddur*delta spread，這個delta spread，在spread narrow、rise、decline，什么時候取+或者-號呢？
能否解釋一下Z-DM incorporating term structure of interest rate into calculation 這個怎么理解，
老師，請問R13的fixed-fixed cross currency swap與cross-currency basis swap有什么區(qū)別？
程寶問答
金程問答