金程問(wèn)答
reading 14 第12題 excess return為何不考慮起初的spread??？再問(wèn)下 pod *lgd 以前有t 現(xiàn)在這項(xiàng)還考慮要乘t嗎
為什么這里的變化還要乘yield？volatility 乘上2.33個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差不就是變化的值了嗎？例如在做t test的時(shí)候不就是直接相減嗎，不需要在乘上mean。
五因子模型為什么沒(méi)有credit loss?是教材改動(dòng)刪掉了嗎？
short volatility為什么是long callable bond
想請(qǐng)教下example29中的第一問(wèn)為什么會(huì)選擇買IG保護(hù)賣出HY保護(hù)呢？我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖，里面HY spread是逐漸縮窄的，所以信用質(zhì)量是變好的，就可以賣出它的保護(hù)，就是long CDS，同理IG的spread是逐漸上升的，所以信用質(zhì)量變差，所以需要買入保護(hù)，short CDS，不知道這樣理解對(duì)不對(duì)，然后接下來(lái)答案算下來(lái)這樣做是虧的，那可不可以反過(guò)來(lái)long IG CDS，short HY CDS呢？
這里為什么是 pay-fixed USD ，receive-fixed AUD的cross-currency swap？不是應(yīng)該是支AUD收USD嗎
excess return 的公式里是spread*t-d*delta spread ，文中說(shuō)credit spread will wider ,那delta spread應(yīng)該增加啊，減項(xiàng)增加不應(yīng)該是減少d才會(huì)增加excess return嗎？
老師，2022 mock a pm 第4題這句話怎么理解？liquidity is likely to be higher for bonds with no options.
這道題 duration neutral的意義在哪里呢
callable bond=bond-call；如果r上升，bond的p下降；r上升，call的價(jià)值上升，bond的p變化減去一個(gè)價(jià)值上升的，callable bond的價(jià)值下降幅度大于bond本身的變化，哪里理解錯(cuò)了？我看解釋是r上升，call價(jià)值減少為什么？根據(jù)ps=ck公式，r上升，call價(jià)值上升。
不理解asset swap spread的使用場(chǎng)景以及它的原理
為什么I-spread一般會(huì)低于G-spread
老師，請(qǐng)問(wèn)這幅圖的考點(diǎn)是什么？能否講解下
老師好，題里給的是money duration，表格里為什么寫的是maccaulayduration兩者不能對(duì)比吧？
您好，這里后半句話應(yīng)該怎么理解呢
程寶問(wèn)答
