金程問(wèn)答
請(qǐng)講一下本題，為什么不是write payer
金程?？碱}1里example11，這道題答案是錯(cuò)的吧？第一，interest decline is instantaneous 代表holding period是0？這個(gè)之前的題目里講過(guò)是錯(cuò)的，因?yàn)閕nterest 變化都是瞬間的，不代表持有期就是0；第二，pod*LGD也是有持有期的，如果認(rèn)為持有期是0，那么這個(gè)也應(yīng)該是0，就應(yīng)該選C
想請(qǐng)問(wèn)一下這里直接把1.5%看成了變化比例，但這個(gè)1.5%是volatility波動(dòng)率，我理解波動(dòng)率和標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)該是一個(gè)東西吧，題里也沒(méi)說(shuō)這個(gè)1.5%的波動(dòng)率是波動(dòng)比例，為啥還要再算一個(gè)sd呢，不是很理解，還是說(shuō)volatility和sd之間是有區(qū)別的？
您好，這里為啥是negative effect on bid-ask spread呢？
311頁(yè)第二問(wèn)，為什么是b，不是c，b的modified duration是5.61，比5.84低啊
Limitatios of the Expected Return Decomposition
老師，固收百題case11題目B怎么理解？謝謝
百題case 11, 用fw contract的fully hedge的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為什么要考慮？直接用Rfc不行？這個(gè)成本是哪來(lái)的？
C題目中的call option contract，為什么不能用sell short？不知道sell short和buy long的區(qū)別
在fixed income across currency里面，為什么要陡峭時(shí)買(mǎi)長(zhǎng)期賣(mài)短期，平坦時(shí)買(mǎi)短期賣(mài)長(zhǎng)期？這也是一種ride on yield么？
第32小題，這個(gè)沒(méi)看懂為什么，怎么計(jì)算的，也沒(méi)有講解視頻可以聽(tīng)，請(qǐng)老師幫忙詳細(xì)講一下
Reading14 CDS example計(jì)算22-3題中，有些CDS求價(jià)格變化，有的求Investor return，有的是求return，有的是求 one year return。
老師麻煩講一下這個(gè)題
基礎(chǔ)班講義這道題計(jì)算excess return為什么需要考慮違約
第四題怎么理解？
程寶問(wèn)答
