DM
老師可以講一下第三題的思路嗎？我不明白的點是a.賣了一個payer swap那么對方就可以收固定，我方收浮動?，F(xiàn)在預期利率上漲，我賺了呀。b損失期權費利率上漲不行權
這個情況下long short策略，怎么判斷買賣保護的方向？
這道題主要就是對比portfolio和benchmark的差異就行了是嗎？文中的信息correlation什么的并沒用上？
long-short CDS strategies是否需要BPV相等，是否等于duration neutral？這三道題為什么有的需要有的不需要
老師，R14例題25，關于CDS long-short strategy，需要match long方和short方的BPV，我的問題是：假如考試中題目規(guī)定名義本金是10m，是把10m用在計算5年BPV上（此時10年BPV對應本金是10*4.669/8.68 m），還是把10m用在計算10年BPV上（此時5年BPV對應本金是10*8.68/4.669 m）？
老師，關于CDS roll-down strategy我有個疑問，2022mock A Am 10A題目計算CDS price appreciation 收益是用的是（P1-P0）/ P0，而今年的密卷2-10B計算CDS price appreciation時用的是P1-P0。請問哪個是對的？
老師，R14例題20的協(xié)會勘誤，請問圖中標藍處的6.174bps是什么意思？這是怎么算出來的？謝謝！
這個題，計算使用的是coupon，實際上是不是應該使用yield來計算，而不是coupon啊
老師，可以解釋為什么第二題不可以選 B嗎？這里畢竟是半年后，類似于可以用forwardrate去鎖定現(xiàn)在的9.5年的利率，而半年之后的9.5年的利率就是下降，這就是浮動端。這兩個的差值杠桿就是50bps. 這樣解釋很有邏輯呢
convexity 是在large parallel shift用？還是用與non-parallel shift?
百題CASE5 Q2 mortgage才3年duration pension有14年 怎么match primary risk factors？
老師，R14 example4第二小題，題目中不是給了長期corporate earning growth rate=6% 為什么計算長期收益率是是用5%？
老師你好：Riding (roll down ) the yield curve 的收益，主要來自于哪幾方面？沖刺筆記里為什么這么陳述，是什么意思？如圖。
為什么說puts me bond 是買入期權，callable bond 是賣出？請再詳細解答一下。
程寶問答
金程問答
