Mock B - AM Q7A：老師好，請問這個題目的問法是需要說出recommendation 1 is correct+理由，還是recommendation 1 is correct+理由 and recommendation 2 is incorrect+理由才算全對？
老師好 這題，為什么put spread 不能用呢 ， put spread 也有上升的好處啊
計算variance swap的時候 兩段volatility加權(quán)的時候 應(yīng)該用上下哪種算法？ 然后為什么兩種算法不一樣？
這是用ctd或者bond future改duration的兩個公式 我的問題是 上面那個公式左邊除的是bond future的duration 右邊對應(yīng)除的是bond future金額 這沒問題 可是第二個公式的左邊除的是ctd的duration 右邊除的是轉(zhuǎn)換成bond future的金額 這兩邊除的東西都不一樣 按理左邊除的什么右邊也應(yīng)該除什么才對 我總結(jié)一下我的意思，黃色圈出來兩個是不一樣的東西 但是綠色圈出來是一樣的東西
老師，想問下VIX futures，如果VIX是contango，那么買VIX futures會虧錢，但看多volatility不是應(yīng)該買入么？這個邏輯是什么呀，沒有理解
這是個固收的寫作題 但是衍生里有一個知識點 是說買了外國資產(chǎn)以后 若對沖了foreign market risk 則剩下foreign risk free return 若繼續(xù)對沖了外幣 則剩下domestic risk free return 。換言之 若不對沖foreign market risk只對沖foreign currency 那么應(yīng)該剩下的是foreign asset return+domestic risk free return 看回本題 本題的意思是說對沖外幣以后 剩下的收益是foreign asset return 加 兩國利差 和上述知識點結(jié)果不一樣 為什么
currency swap
老師 衍生品2011題 既然都對沖了外匯風(fēng)險 為什么不能直接用收益乘以遠(yuǎn)期價格得到本幣收益？ 算出來的結(jié)果和我答案有些差別
Q34這個問題還是沒能很理解，在他roll的這個時點，難道不是應(yīng)該還有一筆settlement的歐元現(xiàn)金流流入嗎，所以這個時點應(yīng)該是，流出用于平一個月前的forward的美元，流入按照之前的forward匯率計算的歐元。后面再開新的forward，現(xiàn)金流并不在這個時點發(fā)生，而是應(yīng)該在這個新的forward到期時才發(fā)生，不對嗎？
關(guān)于interest rate swap
如圖：請問minimum-variance hedge ratio(MVHR) 和1.0的關(guān)系為什么與 Rfx和Rfc的相關(guān)系數(shù)強弱直接相關(guān)？
麻煩老師幫我看看，如果按照老師的講解，圖三對不對？特別是F1
老師好，請問Q15答案錯了吧，應(yīng)該選B？答案給的是A
這里因為本身持有stock，用bear spread疊加stock并不能保護下行風(fēng)險，存在這個問題嗎？
密卷17題
程寶問答
金程問答