原版書課后題r25 第7題 為什么不變呢，我記得說active risk如果變大那active share也會變大
請教19題?？疵枋龅拇_是holdings based ，但是這不是他倆自己做的fund嗎？那不是選b更合適嗎？
請教14題，investment universe到底什么意思？這是持倉不變的意思嗎？
老師您好，R25原版書課后題第15題，題干的描述和答案的理由都偏向于systematic bottom-up，對應(yīng)講義來看也是，但答案選項(xiàng)卻選擇discretionary ，不明白，深深懷疑答案給錯(cuò)了，請老師解答。
3級機(jī)考上午題是會要輸入公式嗎？
原版書P547 Q1 為什么選的是alpha skill，而不是rewarded factor weighting？我看文本的描述里都是在講Fund1通過factor來獲得收益的。難道是因?yàn)樗扔昧藃ewarded又用了unrewarded factor嗎？
老師，equity的2018年真題，Q1的B問，答案中提到150 million的體量是large enough去采用full replication的，請問這個(gè)數(shù)字有沒有什么具體界定？多少million算large？
P548 Practice problem Q6 沒有看懂答案的解釋，既然correlation 更低了，為什么active risk還會更高？按照公式來講就不對吧？
原版書P548 Practice Problem Q3 我也認(rèn)為fund1有最大的implicit cost但是理由和答案不同，不知道對不對： 我認(rèn)為fund2和3都提到了diversified，而fund 1用的是factor-based method，這一方法比較容易導(dǎo)致過度集中，過度集中的組合比起分散的組合，implicit cost更高。
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 6: Daenerys Targaryen，第三題。這個(gè)題不太明白leverage factor=2的運(yùn)用，這個(gè)leverage factor是什么意思呢？為什么是這樣代入公式的呢？
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 5: McMorris，第四題。這里不太明白為什么risk 1和2是針對growth而risk 3是針對value呢？
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 4: Sonera Endowment fund，第三題，為什么equal weighted而不是price weighted會偏向小盤股呢？
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 1: William Pugh,第六題，為什么activist investors take a stake of less than 10%呢？
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 1: William Pugh，第一題。這題不太明白為什么是分層抽樣的方法呢？這里說return factor之間不相關(guān)不是用多元回歸的方法嗎？那不就是建模的方法，是opitimization嗎？
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 4: Sonera Endowment fund，第二題。style box是什么？為什么style box需要holding data呢？
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