MOCK1的題是不是偏簡單了 感覺實際考的比這個難呀
在算單個資產對總的variance貢獻的時候，用單個的standard deviation除以總的standard deviation可以嗎？算出來數值跟用單個variance 除以總得variance一樣。
模考2的 第二大題 QB 問題1. implicit cost 是不是指trading這一章里說的implementation shortfall里包括的opportunity cost，delay costs，trading cost？還有bid-ask spread？ 而explicit cost指broker commission，fixed cost這些？ 問題2. 我按照如圖所示的去回答，比如縮短決策到下單的時間，改善和broker的關系等等，這種回答可以嗎？我看答案沒有寫，謝謝老師！
?？?的第二大題 QA 問題1.直接說portfolio drifts from large cap to small cap, contrarian to momentum, value to growth 可以嗎？ 問題2. 關于value to growth這一點，雖然在Russell index里看不出來，但是在high dividend exposure可以看得出來吧？high dividend不是一般就代表 value style嗎 問題3. 寫return—based analysis is less flexible than holding based analysis. It would take a while for return based analysis to reflect the style drift.可以嗎？答案寫的是less accurate
想問一下這里的CVmarket用的是什么公式呢，CV不是coefficient of variance, 應該是variance/mean得到的嗎？沒太明白這里用的公式
老師好，這題目對于C項和A項（long only和short extension），具體是怎么增加了beta的，這個點不懂，求解，謝謝！
老師好！這個題目是課后題，也是官網習題，但是這個題目是不是問非所答，題目問的是proportion比例，但是選項和答案都只是計算實際variance的值？？？我按照它的“比例”的要求重新計算了一次，請老師幫我核實一下，組合總的協方差是不是這樣算的？？？謝謝！
第25章課后題第13題。本題我選擇了正確的答案，但面對答案講解中的內容，我感到困惑。答案講解中稱，在積極風險和絕對風險類似的情況下，積極份額（active share）較高者為佳，這部分和筆記內容一致。不過講解中還說，構建得較好的投資組合，其異質風險（idiosyncratic risk）應該較低。原本我認為active share就代表了idiosyncratic risk，這樣看來兩者之間還是有不同的。能麻煩解釋一下兩者的不同嗎？謝謝！
老師好！官網習題。這個題目好像我知道它錯，答案好像也看懂，但是第三點我又不知道它錯在哪里，是我英語沒看懂么？求進一步解析，謝謝！
老師，可以麻煩解釋一下2020Mock下午題第45和46題嗎？ 謝謝
老師好！課后題和官網習題。疑問已經寫在了截圖中，謝謝！
老師，哪個策略的gross exposure是可以大于100%的？
老師，量化的方法為什么比基本面的方法holds 更多的股票？并且see risk at portfolio level而不是company level
老師，Q14 加入新的factor，為什么會影響用holding based approach的投資風格分類？factor不是與return based approach 相關嗎？
老師，Q9 和Q11 麻煩講一下。另外，liquidity-weighted index是哪種加權方式？
程寶問答
金程問答
