金程問(wèn)答
老師，原版書(shū)R14的第25題，能否解答下
官網(wǎng)Mock B，第42題，賣出30年期債券，買入5年期，為什么會(huì)降低 spread duration？Spread duration是和債券質(zhì)量有關(guān)，和年限有什么關(guān)系呢？
為啥選c…我考慮這個(gè)就是一個(gè)是價(jià)格上升下降，一個(gè)就是是長(zhǎng)期D大影響大。
老師，R14 example4勘誤的地方，第3步這幾個(gè)數(shù)還是不太對(duì)吧？0.16%怎么算的？后面應(yīng)該還是加1.2%吧？
這個(gè)沒(méi)太聽(tīng)明白，是說(shuō)資產(chǎn)BPV大于負(fù)債BPV時(shí)，short方是指什么意思？
老師，請(qǐng)問(wèn)下，這道題目問(wèn)的是收益的5因子分析法，按照五因子分析，外匯收益是直接加上去就可以了，但是答案中用的是（1+Rfx）來(lái)計(jì)算，這題如果直接按照相加選項(xiàng)中是沒(méi)有答案的，請(qǐng)問(wèn)考試中究竟應(yīng)選哪一種方法
百題C9Q4（P78）
老師，這題問(wèn)的是excess return，如果按照原版書(shū)的公式，也不應(yīng)當(dāng)考慮違約損失，但答案在計(jì)算excess return還是考慮了違約損失 ，是不是答案有錯(cuò)？
reading14第35題 C選項(xiàng)前半段說(shuō)大家都去買高信用級(jí)別債券 那就意味著經(jīng)濟(jì)變差？ 后半段說(shuō)基準(zhǔn)利率牛市變平 這個(gè)意味著經(jīng)濟(jì)變好？ 前后矛盾的，沒(méi)有看懂
沖刺筆記（上）134-135頁(yè)這里，在134頁(yè)提到說(shuō)long put/call option是增加convexity的一種方法，但是在135頁(yè)的表格里面，long bond put option又是d
reading14的第32題 他讓計(jì)算的是excess return所以不用考慮POD??LOD吧？
老師這題解答下。特別是如何判斷acitve 和Enhanced上，這題A和C主要factor感覺(jué)都差不多，但portfolio的Qualit是AA,跟benchmark偏差更大，不是更側(cè)重acitve
老師，這題麻煩解答下。B的說(shuō)法也沒(méi)有錯(cuò)啊，在納稅賬戶中，相比capital losses，少確認(rèn)capital gain,這樣能避免少交稅，多確認(rèn)capital losses反而可以達(dá)到多避稅的效果。
老師，這題麻煩解答下。
31題 既然固定匯率制度更加不好 不穩(wěn)定 那為什么還有人用這個(gè)制度 動(dòng)機(jī)是什么
程寶問(wèn)答
