老師，這個(gè)題，有BPV和D的情況下，首先看BPV對(duì)么因?yàn)锽PV等于D*pv，對(duì)吧。
用zero bond或者interest bearing bond去對(duì)沖single liability的時(shí)候 不都是interest rate risk和reinvest risk抵消了嗎 那為什么還會(huì)因?yàn)閐uration的變化而有風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該都已經(jīng)抵消了嗎？
請(qǐng)老師解釋一下這道題， 這種涉及兩個(gè)國家的yield curve的該怎么考慮呢？
官網(wǎng)mock 題A，下午題： Question 1 第4小題，為什么A不對(duì)呢？call option有凸性，漲多跌少。利率下降，價(jià)格上漲，如果有call option，價(jià)格應(yīng)該漲的更多。
老師，這題的選項(xiàng)C是什么意思，好像沒有見過這個(gè)說法，如何理解？
老師，這題麻煩解答下，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在原版書的哪里，也麻煩指出下。
老師，這題麻煩解答下
老師，這題為什么不是選A,Wharton pension資產(chǎn)端的PV*D好像是大于負(fù)債端的PV*D,不滿足duration match的前提?。?
老師C選項(xiàng)不明白啥意思
LOG后面我看課程老師講課的時(shí)候，是加上t的，而且notes第112頁的例題也有年化的POD，然后乘以t,來去除年化。老師，就是考試的時(shí)候是不是應(yīng)該加上t呢？
10題，真的沒看明白。
11題，看不懂答案，我的思考是r漲價(jià)格跌，買putable。12題，是說effective d用于混合型的債，就是也不確定是否含權(quán)可以用。另兩個(gè)都是肯定不含權(quán)用
這兩個(gè)model和二級(jí)講的完全相反的？ 二級(jí)說structural用的是company specific info和內(nèi)部信息，然后reduce用的是market observable data
case6第5題，為啥我根據(jù)老師的辦法算的結(jié)果是577460.97呢？
case4第5題，原文中提到Y(jié)ieldCurveRemainsUnchanged，還需要考慮收益率變化帶來的價(jià)格變化嘛？也就是五因子中的第三個(gè)因子嗎？
程寶問答
金程問答