老師，由于直播的時(shí)候沒講，麻煩講一下R12 example8、9 R13 example10、13 R14 example 13、17
固收第三場直播（724）第28分15秒的時(shí)候老師說因?yàn)槭莈xcess return, 所以不考慮spread0，這是啥意思?。亢竺娌皇且部紤]了嗎，第二項(xiàng)第三項(xiàng)都沒了，只剩spread0了
這一頁不懂
這幾個(gè)為什么會增加duration？
老師，請問固收Reading13 課后題第14題，不太理解這個(gè)active portfolio 比index portfolio表現(xiàn)好該如何理解？謝謝老師解答
老師，固收R14 example32，corp bond yield也勘誤了，最后計(jì)算應(yīng)該代入3.3%？還有，最后一步關(guān)于權(quán)重老師說是0.5*0.5，為什么最后計(jì)算時(shí)候沒有有體現(xiàn)0.5*corp bond yield+0.25*itraxx yield？謝謝
老師，這道題答案是分別用泰勒公式計(jì)算基準(zhǔn)變化和spread變化。請問先算出利率整體的變化：0.15%+0.13%=0.28%，然后再用泰勒公式計(jì)算收益率變化，可以嗎？
case6的第五題 這個(gè)算出來0.13%為什么是 delta YTM呢 怎么看出來的呢？volatility 是指的方差還是標(biāo)準(zhǔn)差呢？
老師，cash flow matching里的accounting defeasance到底是什么意思？謝謝
為什么做多期貨提升duration？
Q15，duration gap是在portfolio BPV差異中體現(xiàn)的么？其他能不能體現(xiàn)？
Q24，multi-liability的immunization條件之一是convexity a 》convexity L，并取??；但single-liability當(dāng)中，并不需要onvexity a 》convexity L，是么？
經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，為什么IG的曲線不倒掛呢？
Bull Flatten
Q16, pay-fixed為什么是賣出，receive-fixed為什么是買入？
程寶問答
金程問答