金程問(wèn)答
衍生品 金程PPT 第10頁(yè)，historic volatility計(jì)算公式中 分子中這兩個(gè)數(shù)字 是什么意思？Rc 和R-C
這題算Rfc時(shí)怎么是用現(xiàn)在的直接除？不是差額除呢？
如果用總收益7%減去純資產(chǎn)部分的加權(quán)收益5.5%，剩下1.5%就是匯率貢獻(xiàn)，與答案1.495%對(duì)不上呢？
老師好 derivative 百題 case 1, question 3, floating leg of the swap 的 duration 為什么是 0.5 T to next payment date （.25) 而不是 一個(gè) T (.5 對(duì)應(yīng)著semi annual coupon payment)? 另外, fixed leg 的 duration 是否是 .75 T 想在確認(rèn)一下 謝謝
14題沒(méi)有聽(tīng)懂什么意思
如果他相信股票價(jià)格不會(huì)超過(guò)17在9月末，sell off the part of the return distribution above that price，收到0.51 on each SEP17 call sold？這句話什么意思？
老師您好，書(shū)上例題R10 EXAMPLE 3 第二題BC選項(xiàng)不太理解： NZD infaltion rate上升，r上升，NZD貶值：C選項(xiàng)中采用寬松的貨幣政策，r下降，不是正好可以抵消r上升嗎？通脹上升是由于r上升導(dǎo)致NZD貶值嗎？ B選項(xiàng)：老師上課講短期主要看capital flow: NZD 貨幣貶值，利于進(jìn)口，應(yīng)該導(dǎo)致capital inflow? 如果是長(zhǎng)期又應(yīng)該怎么判斷呢？
這里active currency 管理中自由決定帳戶(hù)，，為什么是hedge？不是只是passive才會(huì)是hedge嗎？
老師課后題56頁(yè)15題：如果用不去百分號(hào)計(jì)算：1000000/2*15%*(20%^2*5/12+18%^2*7/12-15%^2)/(1+1.5%*7/12)=43287.89,這樣算為什么不對(duì)？
老師您好，carry trade: 借入低利率的貨幣，投資高利率的貨幣。為什么借入相當(dāng)月sell?投資相當(dāng)于buy? 另外： forward rate bias: 現(xiàn)在利率低，將來(lái)很可能是forward rate premium, 將來(lái)利率高，在現(xiàn)貨市場(chǎng)是sell,將來(lái)賺取premium?
老師您好，課后題68頁(yè)25題，為什么不用【50%*（1+10%）（1+0%）-1】+【25%*（1+5%）（1+2%）-1】+25%*（1-3%）（1+4%）-1】？
這里為什么本國(guó)利率上升，吸引外資，就會(huì)本國(guó)貿(mào)幣升值？這我也可以理解。但是，利率平價(jià)理論的結(jié)論是，高利率國(guó)家會(huì)貶值，這不是矛盾嗎？一直不明白，請(qǐng)老師指點(diǎn)？
為什么180頁(yè)的carry trade中CIRP折現(xiàn)用的是base currency的利率
請(qǐng)問(wèn)下這里的第一句話是怎么理解的呢？如果我short一個(gè)put,那么價(jià)格下跌我應(yīng)該lose,為什么說(shuō)會(huì)gainifpricefalls呢？
R8 example5:（1）題目里說(shuō)的price atxxxxx是什么意思？（2）答案里標(biāo)綠色的話什么意思呢？
程寶問(wèn)答
