以call option為例，隨著到期日臨近，delta在ITM時(shí)將趨向于1；隨著到期日臨近，delta在OTM時(shí)將趨向于0；臨近到期日，delta在ATM時(shí)將快速趨向于1或0。請老師解答這三種情況的原因
老師您好，113頁，為什么不能直接用futureprice$135計(jì)算futuresvalue？而是用CTD和轉(zhuǎn)換因子計(jì)算
68頁27題想問下藍(lán)老師，這個(gè)題題干怎么看出是針對bhatt來說的，答題的時(shí)候很容易忽略這個(gè)
68頁27題，基礎(chǔ)課老師講類似題的時(shí)候，說的怕什么就買什么，這里她怕美元上漲，那就應(yīng)該買美元啊
老師，講義這道題目，unwind the hedge at 97.3是什么意思？沒明白
這里的“BuyLowSellHigh"應(yīng)該是寫反了吧，PositiveRollYield對應(yīng)的CarryTrade應(yīng)該是BuyHigh&SellLow吧
老師您好 reading10 example5 第三小問roll yield 具體計(jì)算是怎么樣的啊，選取哪些數(shù)據(jù)，我的思路是這樣的，先用今天的現(xiàn)貨空頭(gbp)平了原先的兩個(gè)月的多頭gbp遠(yuǎn)期 然后再新開一個(gè)月到期的多頭gbp遠(yuǎn)期 我圖里的數(shù)據(jù)選擇正確嗎，望解答，謝謝老師
一個(gè)月后平倉，13.5-14.1虧損0.6，第二個(gè)月15.4-14.1賺1.3，這兩個(gè)不在同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，可以直接加減？另外，第一個(gè)月平倉是因?yàn)榈狡谄絺}？第二個(gè)月的時(shí)間還沒有到，也可以平倉嗎？假設(shè)到了第二個(gè)月末，還有平倉的操作嗎？
衍生 1 沖刺筆記中 99頁，基金經(jīng)理無觀點(diǎn)的，以市場觀點(diǎn)為主。如果存在postive roll yield，應(yīng)該去對沖，我是應(yīng)該買入 base currency么? 但是前面一句話寫的，對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，站在空頭角度考慮?？疹^角度是要賣掉base currency 2 金程PPT 205頁，第一個(gè)勾后面，如果預(yù)測base currency 貶值，我應(yīng)該超額做空base currency 是嗎？這句話沒寫完整。
課后題71頁第35題為什么forward rate bias是borrow forward premium， invest forward discount
課后題69頁30題怎么寫答案
衍生品，沖刺筆記中102頁，最上面 易錯(cuò)點(diǎn)分析，此時(shí)錯(cuò)誤點(diǎn)是哪里？不懂 這個(gè)易錯(cuò)的地方在哪里？ 這道題中給出correlation +0.6 是想表達(dá)什么？
衍生品沖刺筆記 100頁，put spread這個(gè)圖，感覺不對，這個(gè)圖是 risk reversal 的圖。put spread 是有一定的下行保護(hù)。為什么書里說 跌破價(jià)格保護(hù)區(qū)間，則沒有保護(hù)呢？
衍生品，金程PPT 207頁，用risk reversal 去保護(hù)downside，一般risk reversal 是C-P；這里為什么是P-C？我畫了一下P-C的圖，覺得這個(gè)下跌后的風(fēng)險(xiǎn)也很難保護(hù)。超過call的執(zhí)行價(jià)格后面跌的風(fēng)險(xiǎn)很大。
所以這道題的G/L最后應(yīng)該是±6999700對吧？
程寶問答
金程問答