reading10 課后題6的第一句和第三句正好選反了，請老師再給辨析一下。第一句提到賬戶赤字啊，inflation啊，感覺更像是economic fundamental啊，第三句的預(yù)期值和spot值的偏離情況不是更像技術(shù)分析嗎？。。。
請問Reading 9 Q11， 如果按照Bob老師講的用duration來做。 Fully hedge bond against interest rate rise，那target 的duration應(yīng)該是幾呢？
reading 9 Q11
這個題應(yīng)該首先判斷誰的volatility最低對嗎？然后再去選利差？優(yōu)先看volatility對嗎？多謝
策略二能否再詳細(xì)解釋一下為什么不行呢？
老師，你好，關(guān)于原版書課后題reading10的第34題，按照原版書的講解，delgado應(yīng)該一開始是short USD forward.但是我有一個點(diǎn)不理解，delgado一開始是持有美元外匯，他是擔(dān)心美元下跌才需要對沖外匯風(fēng)險，如果選擇forward作為對沖工具，那么是不是應(yīng)該考慮外匯的報(bào)價形式呢，如果是EUR/USD，那么應(yīng)該就是short;而如果是USD/EUR,那么合約是漲價更不利，所以應(yīng)該是long forward？對于持有外匯資產(chǎn)，未來需要將外匯換成本幣，擔(dān)心外匯資產(chǎn)下跌，在選擇是long or short頭寸之前，是不是還應(yīng)該考慮外匯的報(bào)價方式是直接還是間接呢？
老師好，R10的第18題有點(diǎn)不理解，【在做carry trade的時候，應(yīng)該是借USD換成INR投一年再換回USD，就INR/USD來說先乘再除，除的話應(yīng)該是值越小越好？也就是說INR升值是好事，能換回更多的USD，這么看來的話應(yīng)該是INR/USD標(biāo)價的Forward需要premium少一些更好？】這題看了其他同學(xué)問了之后的回答有個疑問，用利差這個來解釋的話，F(xiàn)/S=(1+Rdc)/(1+Rfc)，在INR/USD標(biāo)價下，是INR利率更高是好事，但如果給的是USD/INR標(biāo)價的forward，是否是越低越好呢？
這個圖上，垂直的黃線位置是不是畫錯了?應(yīng)該再往右邊一些，不應(yīng)該是與X軸的交點(diǎn)。
protective put max loss 為什么不是 p期權(quán)費(fèi)基礎(chǔ)課說股票價格等于零時是最大損失，我的理解是股票價格等于行權(quán)價格時就是最大損失，因?yàn)槭莻€水平線。
covered call，根據(jù)公式Max gain 是X-S0+C，但是從圖上來看，應(yīng)該是期權(quán)費(fèi)premium，這樣理解哪里錯了?
老師，麻煩問下，covered call中， long stock與X軸的交點(diǎn)與call 標(biāo)的資產(chǎn)的行權(quán)價格X重合嗎？
原版書課后題中涉及BondFuturesArbirtrage的知識點(diǎn)，在講義中未提及，請問Basis=Futures-BondPrice嗎？能否簡單介紹該知識點(diǎn)，謝謝
請問forwardcontracts和futurescontract，誰的交易成本更便宜啊？原版書課后題中，有兩道題涉及該知識點(diǎn)，但是答案是相反的，煩請老師確認(rèn)，謝謝
老師，您好，原版書課后題reading 10第27題，能否解答下這個題目的解題思路。題目中并沒有表述匯率的標(biāo)價方式，如何判斷在 美元預(yù)期升值的情況下是采取long還是short forward的交易策略。
這個例子如果茅臺從2000跌到一百塊錢，那還能說otm call沒有吸引力嘛？有人還愿意買80的otm put嗎？多謝
程寶問答
金程問答