老師好，能否講解一下衍生2015年真題 B的部分，問題在問什么和回答的內容都沒看懂
老師：講義上說“if the stock price increase by n dollar, the call price will decrease by delta *n dollar and then 1\delta calls decrease n dollar”,此處我沒有理解到，為什么the call price 是decrease 而不是increase呢？
這里求Effectiveness，計算Futures的收益的時候用到了32份合約，而這個份數是按照targetBeta是0.8計算出來的。本題初介紹解題思路是根據realbeta和targetbeta進行比較，那么這么計算32份合約，不就是悖論嘛？
老師，R10原版書例題5第3題，請問我這樣理解對嗎？對沖多頭MXN的方法是buy GBP forward。該遠期合約一個月后到期時，roll需要sell GBP at spot rate?long GBP forward。因為GBP在MXN/GBP中是基礎貨幣，所以roll yield = (S-F)/S = （19.6635-20.1115）/ 19.6635，roll yield為負。請問遠期合約到期時的spot=1.5985+650=19.6635。這樣對嗎？
volatilitysmile中impliedvolatility越大，表示option越貴嗎？假如是的話，那么OTMcall應該是隨著strikeprice越低，價格越高才對的吧？
為什么beta target 是0
計算EuroDollar的No.ofContract的時候直接使用MVofPortfolio/1million，為什么計算TbondFutures的No.ofContract的時候不能使用MVofPortfolio/0.1million，而是要用BPVHR的辦法計算呢？
74頁上PPT文字寫的是浮動端久期是time to next payment是0.5。。。但是老師說的是取平均 0.5加0 ÷2等于0.25。。。我有點糊涂了
R10原版書例題5的第3題怎么理解，答案解析我看不懂。能否請老師結合數字幫我講解一下？謝謝了
老師，put on vix 應該也是 波動下降 賺錢，所以 SELL put on vix 應該是波動上升賺錢吧？（TRADER 2 )
R10原版書例題5第3問，能夠請老師結合數字講一下？
老師，個人感覺沖刺筆記73頁的三維圖的xyz軸標錯了，我改成這樣（如圖）。不知道我理解的對不對？
20題，太不明白…
能否幫著回憶一下，這里1+rf從括號中提出來的話，需要將其平方，這個知識點如何理解？
第三題也不懂…
程寶問答
金程問答
