老師好，R9第24題，關(guān)于hedge ratio等于1，如果用futures去hedge的話應(yīng)該都是等于1的吧？可以fully hedge，也就是靜態(tài)的。謝謝
老師好，R9的第22題為什么答案說CAD和USD的interest都是基于floating的呢？題干好像也沒提是浮動利率，所以我會默認(rèn)CAD的貸款是以一個固定的利率來貸；其次結(jié)算的時候答案中為啥CAD會有個減去的動作？USD還有個USD／CAD的限制（減的是啥，為啥要減？如果按答案說的收CAD浮動支USD浮動，收和支實(shí)際多少不是應(yīng)該按各自隨行就市的么？有點(diǎn)不理解）
課后題69頁28，29題請老師講一下
老師好，R9的第17題中basis是指spot-futures么？sell basis是固定指sell spot同時buy futures?
老師好，能否解釋一下R9的16題的3個statement。。1中的‘dips’是個啥？另外不是看fed funds futures不是可以預(yù)測target rate走勢么（起碼是概率）（所以為啥3又不對了。。）？
課后題57頁19題中swap md還有負(fù)數(shù)嗎？在考試中如果是負(fù)數(shù)，也是直接引用負(fù)數(shù)？
老師好，R9的第5題該怎么理解呢？正的basis for 借出美元是指eur/usd的spot大于futures？另外在us investor的角度，默認(rèn)的是usd/eur （dc/fc）么?
forward為什么是無成本的
本題中本幣是india,外幣是usd.分析師擔(dān)心USD升值，india貶值，根據(jù)FC/DC(本題reporting currency是USD).為什么不是short india, long usd forward?而是short usd forward
老師您好，原版書課后題reading 10中的第17題，想請問下為何不選B，而是選C。我有兩個疑問，題干中表述，韓國出口美國增多，意味著出口收美元增多，那么擔(dān)心美元貶值，long put option of KRW/USD 應(yīng)該也是可以避免美元貶值。而選項(xiàng)B中原版書答案中表述，考慮了資本流動的限制，但是在題干中并未找到相關(guān)表述？
Covered call里面用多個call 這種策略，有點(diǎn)不明白，比如股價40時我賣出一個執(zhí)行價格45的call，獲得了最大的期權(quán)費(fèi)，后來股價波動上漲到接近45時我反向操作，買入一個執(zhí)行價格45的call，然后再賣出一個執(zhí)行價格47的call，那我想說當(dāng)股價接近45時我買一個執(zhí)行價格為45的call，要付出的期權(quán)費(fèi)不是應(yīng)該非常之貴嗎？這樣做的意義是什么呢？
老師24題，給我講一下為什么是賣日元期貨
上午題casebook中，derivative 2012年 A題（即casebook 161頁）。Equity target,根據(jù)答案中所示，兩步調(diào)整分別sell 241.67和221.53份期貨，分別做了四舍五入，得到結(jié)果464份期貨。但是如果將241.67和221.53相加得到463.2，這時只需要sell 463份期貨就可以了。既然能夠一起算出來一個結(jié)果，然后再四舍五入不是更準(zhǔn)確嗎？按照答案中的寫法不就誤差更大了，請解答。
老師，請問R10沖刺筆記上冊第98頁圖中的表格（箭頭指的那個），是否可以按照我手寫的邏輯來理解？
如圖所示，原版書第二冊衍生品的178頁，這個地方計(jì)算為什么用的是10.81？
程寶問答
金程問答