MockII10A 為什么要用10年期CDS，是因為久期大riding the yield curve 效果更明顯嗎？這個數學怎么證明呢？
老師 原版書R14 example 19 這個題 看不懂 麻煩解釋一下思路？ 另外 什么叫the benchmark interest rate risk associated with liquidating this bond position?
這里的Q15-Q17全需要勘誤，是么？
Q15，這里的t到底如何理解？如果是t=0，那excess spread=0-0-POD??LGD？
老師，麻煩解答，謝謝
老師好，可否解釋一下密卷Q6C的解題思路？
Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第236頁例題有所不同，洪老師課件上計算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計算時就沒乘原本的Yield，直接拿波動率乘上2.33就當成了delta Yield。這哪種才是正解?。?
Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第235頁例題有所不同，洪老師課件上計算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計算時就沒乘原本的Yield，直接拿波動率乘上2.33就當成了delta Yield。這哪種才是正解啊？
Reading14課后題第19題B選項為啥不對
R12原版書example1的第四個Contingent convertible bonds為什么是第四類，這個我理解是時間不確定，但是金額確定的吧？題干里說了, the bonds convert to equity at a specified price per share.
這題出錯了吧，利率變動不應該是0.16么
Q10，我買的課后題中approach1的表述是seeks to fully replicate a small range of benchmarks consisting of govt bonds, 和視頻中的有些不一樣。small range of benchmark那不是說明active么？
R14原版書例題32圖片中的兩條紅線畫的地方不對吧，CDS price =1+(fixed coupon-market spread )*SD，答案中怎么是1-，怎么不是1+
為什么CDS-long/short策略，spreadlevel變窄，要overweight?
Q4，C選項，PortB比PortC less protection怎么錯？老師講的是在bullet，ladder，barbell之間ladder屬于居中
程寶問答
金程問答
