老師，這道題在計(jì)算的時(shí)候，按照CarryTrade思路，不是應(yīng)該借低利率國(guó)家投高利率，那么該題不是應(yīng)該借AUD，投BRL，但算下來這樣是虧的
老師這里說的GBP是本幣還是外幣？如果是外幣，那么對(duì)在美國(guó)的進(jìn)口商有利，而不是不利。請(qǐng)解答
這邊hedge或不hedge的風(fēng)險(xiǎn)是啥？投資者的頭寸又是啥？我理解投資者是站在short foreign currency的角度么，就是我未來本身是要賣出的，所以我hedge的是未來外幣匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)？
這邊的roll yield和一、二級(jí)不一樣吧？一、二級(jí)的roll yield是(S-F)/S，貼水才是positive 的？貨幣是反過來的嗎？
老師，能回顧講解一下roll yield和contango、backwardation的關(guān)系嗎，謝謝！
請(qǐng)問老師，PPT第160頁，R_FX表示外匯return，但是解釋為“l(fā)ocal”currency return。一般情況下，local被用來指外國(guó)當(dāng)?shù)貑?？還是本國(guó)當(dāng)?shù)?？題目里遇到的話，要具體語境具體分析？謝謝
請(qǐng)問covered interest rate parity 和uncovered interest rate parity 有什么區(qū)別
請(qǐng)問futures price,futures contract prices,futures contract size 三者的區(qū)別
請(qǐng)問老師，如圖公式的推演過程中，如題目中考慮了market value，就需要將公式中0.1m替換為FP_CTD/100 × 0.1m，這個(gè)替換并不是相等的替換，實(shí)際上是增加了（FP_CTD/100）這個(gè)乘數(shù)。我應(yīng)該如何理解呢？謝謝老師。
老師，接我的上一個(gè)問題，我又想了想，其實(shí)直接聯(lián)立最后一行公式和第一行公式，是不是就可以。這個(gè)時(shí)候Conversion factor可以被消掉嗎？這兩個(gè)是同一個(gè)conversion factor吧。謝謝！
衍生聽了周老師去年的課程，關(guān)于T-bond futures，截圖中的公式對(duì)未知的變量進(jìn)行逐步求解和擴(kuò)展。我理解在真實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境中，比較容易獲得CTD bond 的MV 或者 CTD futures的報(bào)價(jià)Price，所以直至倒數(shù)第二行的推演都是用市場(chǎng)上容易獲得的價(jià)值、報(bào)價(jià)，去求解標(biāo)準(zhǔn)化的futures。那么最后一行，如果已知標(biāo)準(zhǔn)期貨的價(jià)格FP_f，能不能通過FP_f，直接求出BPV_f,然后跳回到最上面一行的公式，完成求解？即BPV_p + BPVHR × BPV_f = BPV_t
想問下課件P43頁的第三題為什么三個(gè)月的年化收益率是15.5%，該怎么解釋呢？
您好，洪老師ppt67頁，兩個(gè)bullet point，increasing /decreasing function 分別是什么意思呀？我沒太聽懂，麻煩老師講解下，謝謝！
您好，洪老師ppt65頁 Strategy related to volatility smile，主要是什么意思呀？我沒太聽懂，麻煩老師講解下，謝謝！
這里老師講太快，delta dynamic不好理解，多少份弄的很亂…… 股價(jià)下降，Z的delta put 從（0。64-1）變成-0。5，變小了，那么需要的分?jǐn)?shù)（1/delta put）應(yīng)該是變多了呀？為啥變少呢？ 還有老師說負(fù)號(hào)扔掉，為啥仍？
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