金程問(wèn)答
這里老師講的和課間是反的，哪個(gè)對(duì)
課后題65頁(yè)第17題，出口多的話，貨幣到底是升值還是貶值？有兩種理解，請(qǐng)老師指點(diǎn)，不知道對(duì)不對(duì)？一是貶值，因?yàn)槌隹诙鄬?dǎo)致收入多，多的錢就會(huì)去買外匯儲(chǔ)備，從而導(dǎo)致本幣貶值。二是出口多，那在國(guó)際市場(chǎng)對(duì)本幣的需求就大，從而導(dǎo)致本幣升值。
R10課后題20題，原有short 100M的forward，現(xiàn)在要close掉，不應(yīng)該buy100M的forward，答案為什么是B
R9課后題5題，麻煩老師解釋一下
R10課后題34題，題目和答案是不是有誤呀
R10課后題27題，USD是本幣，本幣升值，那么外幣貶值，不應(yīng)該over hedge 嗎
R10課后題18題，higher forward premium INR/USD說(shuō)明USD升值，INR貶值，對(duì)于持有INR債券應(yīng)該是不利的，答案為什么選B
R10課后題7題，我理解的和答案正好相反，speculative volatility trader 應(yīng)該是在波動(dòng)中賺錢不應(yīng)該是statement 2嗎，請(qǐng)老師解釋一下該題
老師，這道題在計(jì)算的時(shí)候，按照CarryTrade思路，不是應(yīng)該借低利率國(guó)家投高利率，那么該題不是應(yīng)該借AUD，投BRL，但算下來(lái)這樣是虧的
老師這里說(shuō)的GBP是本幣還是外幣？如果是外幣，那么對(duì)在美國(guó)的進(jìn)口商有利，而不是不利。請(qǐng)解答
這邊hedge或不hedge的風(fēng)險(xiǎn)是啥？投資者的頭寸又是啥？我理解投資者是站在short foreign currency的角度么，就是我未來(lái)本身是要賣出的，所以我hedge的是未來(lái)外幣匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)？
這邊的roll yield和一、二級(jí)不一樣吧？一、二級(jí)的roll yield是(S-F)/S，貼水才是positive 的？貨幣是反過(guò)來(lái)的嗎？
老師，能回顧講解一下roll yield和contango、backwardation的關(guān)系嗎，謝謝！
請(qǐng)問(wèn)老師，PPT第160頁(yè)，R_FX表示外匯return，但是解釋為“l(fā)ocal”currency return。一般情況下，local被用來(lái)指外國(guó)當(dāng)?shù)貑?？還是本國(guó)當(dāng)?shù)?？題目里遇到的話，要具體語(yǔ)境具體分析？謝謝
請(qǐng)問(wèn)covered interest rate parity 和uncovered interest rate parity 有什么區(qū)別
程寶問(wèn)答
