spread tighten by 30%這句話怎么理解？change in spread=30%?還是change in spread=spread0*30%?
portfolio的duration不是第一題算出來的11嘛？為啥是5.5
老師您好，模擬2session2, 第一個case第4題，為什么不選A?題目中說volatility方向不確定，不應(yīng)該long option以防止波動嗎？
買入看跌棄權(quán) convexity上漲 不是下跌 ppt寫錯了
老師，在百題里看到了這句話，請問該怎么理解？Key rate durations are particularly useful for determining the relative attractiveness of various portfolio strategies, such as bullet strategies versus barbell strategies.
題目里說b是callablebond,為什么其OAS比z-spread小？按道理來說，callablebond比普通bond應(yīng)該更便宜，折現(xiàn)率應(yīng)該更高，OAS應(yīng)該更大？
老師，R13中的repo carry trade 是怎么操作的，可以介紹下么？基礎(chǔ)班沒講清楚，我畫的這個圖感覺不太對
老師您好，模擬1，8B: 在曲線平行上移50bps,為什么convesity大的表現(xiàn)好？
bpv per 100000那里不需要乘100000嗎
原版書R13， page 36-37。怎么從index vs active portfolio看出（1） Negative butterfly （2） bull flattening?
固收的原版書里出現(xiàn)很多次“contingent" ，請問怎么解釋/翻譯？e.g. contingent right
R13，課后題9，A的2%是怎么對比的？另外，題目里提到的幾個duration起什么作用呢？B里面pay fix是因為收益率曲線向上所以fix rate高于floating，不能選B？
請教 免疫多個現(xiàn)金流流出的負(fù)債 用一個更大范圍離散的久期免疫還是更大范圍離散的持有期免疫[握手][握手][破涕為笑]
請老師說下I spread 和swap spread 的公式？哪個減哪個
???????????????????????? ≈ ????????????0 ? ???????????????????????? × ?????????????。邏輯是預(yù)期的超額等于期初-變化，但是等號后面的兩者概念不同，一個是spread，一個是DTS，這兩者相減是什么意義？為什么不是???????????????????????? ≈ ????????????0 ? ?????????????？為什么不是???????????????????????? ≈ ????????????0 *duration? ?????????????*duration？我覺得要乘duration就前后都乘，要不乘就都不乘，一個乘一個不乘沒有可比性呀。
程寶問答
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