老師可以講一下這道題嗎，為什么不是B選項
L3原版書P27-401 最下面的表格，問一個問題。 zero coupon bond的macaulay duration等于term，且macaulay duration / (1- yield) = modified duration。拿long 9.5y舉例，modified duration = (9.5)/ [ 1- (-0.002) ] = 9.48， 并不是9.52。哪里錯了？
原版書P26，bear steepener strategy的策略是short duration，理由是不是因為 change in fixed income portfolio = - modified duration * change in yield，然后在bear steepener中，yield increase, 只有negative modified duration 才能讓組合價值增值，所以要short duration?
reading14的21題答案有問題，我認為應(yīng)該是轉(zhuǎn)化為21天的波動率之后，乘以2.85%轉(zhuǎn)化為收益率的變化，然后用此變化值*2.33形成Δy。這個思路與講義中的做法是一致的。
老師，Point1為什么是正確的，DBplan不是type4liability嘛，liability的時間和金額都不確定，為什么是liability是define確定的
R14的課后題第21題
R13的第11題，callable bond是負凸性，買一個callable bond,不就相當(dāng)于買一個負凸性，降低了duration嗎？
R13第10題，rolldown return為什么不選A而選C?
請問設(shè)久期等于2，即利率波動1%，債券價格反向波動2%。這里的2%是相對比例的概念，1%是相對還是絕對的概念？是指利率變動的比例還是絕對值？有點暈了
?在債券的風(fēng)險因子中，spreadduration和credit?risk?如何區(qū)分？前者衡量的是credit?spread?對債券價格的影響，好像和后者的意思差不多？
為什么直接用mac d和money d比了
沖刺筆記134頁，Longputonbond增加了convexity;135頁表中，為什么在longbondputoption里變成了降低convexity?
ppt 236頁這個題解答是不是錯了？正確應(yīng)該怎么解答
請老師再講下call option和put option對volatility的影響
老師，您好，fixed income reading 12中提到的關(guān)于hedge ratio這個知識點，基礎(chǔ)課視頻中提到如果預(yù)期未來利率上升，是應(yīng)該提升對沖比率，但是原版書中的表述又是如果預(yù)期未來利率上升，應(yīng)該減少對沖比率，能否解答下這個知識點?具體以哪個為準(zhǔn)？
程寶問答
金程問答