原版書L3V3 PP63. （1）Does the investment-grade bond have a higher credit rating than the high-yield one? (2) If yes, the higher the credit rating, the lower the default rate. Why does the diagram indicate a higher default rate for the investment-grade bond?
原版書L3V3 PP64 EXAMPLE1. 請教兩個問題（1） 計(jì)算LGD的時候，就算按照par value計(jì)算，為何可以用LGD=1-RR? EE為何保證等于100%？（2）為什么first lien和second lien POD一樣？
為什么swap等同于repocarrytrade
老師，你好，原版書reading 13的example 10,選項(xiàng)B和C如何區(qū)別，利率如果平行上升時，call option 無法行權(quán)，callbale bond 不是應(yīng)該接近于option-free bond？
老師，百題固收，case6第1題，計(jì)算expect excess return 正文中用了一個詞instantaneously，我認(rèn)為t0應(yīng)該等于0啊，課后題好像這樣處理的吧，spread0應(yīng)該是零啊，可是這個題好像不是，可以幫忙解答一下么，謝謝
老師，R13中的第3題C選項(xiàng)，這個是買入了什么債券，這個怎么執(zhí)行的？買了多少position？這個選項(xiàng)我沒讀懂她是什么意思，怎么執(zhí)行的，買了什么東西，買了多少？這個題我自己做對了，知道該賣什么買什么。
老師，課后題R12第18題，為什么不選A，KRD匹配不是更好么？這樣不管收益率曲線如何變化都是match的
老師，你好，原版書reading 12的example 8中的選項(xiàng)B，為何short a putable bond 會underperformance than long an option-free bond?
老師您好，模擬卷2，session1， Question10怎么理解？
原版書R13 page 36. 第二處熒光標(biāo)記為什么key rate duration的公式是這個？為什么和第一處熒光標(biāo)記的equation 10 公式不一樣？
請問這道題如果說CDS basis等于50bps，計(jì)算過程和結(jié)果應(yīng)該是什么樣？
老師，你好，在原版書reading 13 的yield curve strategy中關(guān)于yield curve slope的情形下，當(dāng)曲線變得更steepen或者flatten時，duratio neutral strategy和bear/bull steepen(flatten)這幾種策略中，是不是只有duration neutral 是保持duration不變的，其他策略都會改變duration?
bear steepning等一系列概念課件中好像未提到
老師，你好，原版書reading 13的example 1中，在計(jì)算portfolio的價格變動百分比時，portfolio中不同債券的權(quán)重只需要在計(jì)算duration時考慮，而計(jì)算convexity時不需要考慮？能否解釋下？
利率變一次能應(yīng)對，是怎么理解的？按目前情況免疫了，利率變一次，怎么應(yīng)對？兩次又怎么？不是經(jīng)常rebalance么？這個點(diǎn)一直不理解。rebalance的又是啥？
程寶問答
金程問答