金程問(wèn)答
這里的降低信用質(zhì)量，怎么降低呢？通過(guò)買更多垃圾債？
純靠感覺(jué) 請(qǐng)?jiān)斀馊齻€(gè)選項(xiàng)
老師，為什么利率下降時(shí)，callable pond反倒underperform? 利率下降，價(jià)格上升，callable bond不會(huì)更容易行使call 的權(quán)利，那不就是outperform嗎
選項(xiàng)c不太確定 能否詳細(xì)解釋
cds 請(qǐng)解釋每個(gè)選項(xiàng) 多謝 這個(gè)是不是牽扯cds定價(jià) 我看筆記上沒(méi)有啊
portfolio tail risk 請(qǐng)?jiān)斀飧鱾€(gè)選項(xiàng)，多謝
請(qǐng)?jiān)斀饷總€(gè)選項(xiàng) 多謝
問(wèn)下A選項(xiàng)收固支浮為啥是long risk？
題目中已經(jīng)說(shuō)了不考慮default loss，在計(jì)算excess return的時(shí)候?yàn)槭裁催€要減去EL？
請(qǐng)?jiān)斀?
此題能否每個(gè)選項(xiàng)都解析一下，多謝
這道題老師可以分析一下解題思路嗎
這道題請(qǐng)老師解答一下，B和C的實(shí)質(zhì)區(qū)別可以解釋一下嗎？
R13 Example10 利率上升 債券價(jià)格下降 putable提前執(zhí)行，債券價(jià)格下降，putable option更值錢。callable bond中r上升，根據(jù)bs 公式，call option價(jià)值上升，callable bond上升。是這樣理解嗎？
老師，你好，原版書(shū)reading 12的example 6，既然算出來(lái)是over hedge,那按照基礎(chǔ)課課件的思路，鑒于當(dāng)前利率低，未來(lái)利率會(huì)提升，asset的價(jià)格所下降，所以需要準(zhǔn)備更多的衍生品進(jìn)行對(duì)沖，因此需要提高對(duì)沖比率，才會(huì)采取over hedge的策略嗎？所以這題為什么不選A呢？
程寶問(wèn)答
