金程問(wèn)答
老師你好，請(qǐng)問(wèn)為何選c啊，答案看不太明白
mbs是幾類負(fù)債??？
reading 14 課后第8題 為什么12年的Government YTM上漲4bps是用10年的（80%x1.85）加上20年的（20%x 2.5%）？
能否解釋一下CDO和CLO的區(qū)別，我在看Reading14的例題35的第二小題中，有說(shuō)CLO更收益于短期利率的上漲，這是為什么？ CLO tranches benefit more from short-term rate rises than CDOs because CLOs comprise leveraged loans based on MRRs plus a credit spread.
這個(gè)題請(qǐng)?jiān)斀庖幌拢嘀x 關(guān)于immunization的定義
怎么判斷steepening是bear/bull steeping，還是短期yield下降，長(zhǎng)期yield上升？這題看起來(lái)是默認(rèn)的
duration neutral為什么要short 2年 long 10年的position？
這個(gè)我可以理解，他之前買貴了，現(xiàn)在降價(jià)了，所以loss。直接拿1.75和1.60相減，乘以duration x市值 /100。但這個(gè)cds price怎么算的，我不懂。請(qǐng)?jiān)斀?
老師我不明白為什么moody是保守的。
老師，這個(gè)DTS我不懂，超額收益這個(gè)公式也不懂
yieldcurve變得更陡峭的時(shí)候，LT bond的yield上升價(jià)格下降，ST bon反之，那為什么策略是賣LT買ST bond呢，這個(gè)視角是默認(rèn)（未來(lái)）收益率曲線更陡峭而不是已經(jīng)發(fā)生么
債券里convexity是漲多跌少，是考慮一律都是買convexity高的？還是說(shuō)yield下降，價(jià)格上升，此時(shí)需要增加duration，要增加convexity，yield上升時(shí)，價(jià)格下降，此時(shí)降duration，convexity需要降嗎？
Fixed income 2015年題A在考什么知識(shí)點(diǎn)，沒(méi)聽(tīng)懂老師講的，是說(shuō)有沒(méi)違反duration match嗎？
total expected return for yield curve rolldown 是不是還得加上coupon呢？
volatility strategy ，賣call option 是降低volatility，買put option是增加volatility？
程寶問(wèn)答
