一開始是有100million的美元吧？為什么會pay澳元呢？
預(yù)期利率上漲，多配callable bond和putable bond 是為什么？怎么理解呢？
這三個紅色陰影得數(shù)是不是有問題呢？多謝？
百題case 9第三題：怎樣判斷是larger mismatch?
百題7第三題：解析中說spread widen,通過題干怎么看出來的？
百題case4第二題：BPV 44.8不需要調(diào)整嗎？BPV Per 100000 in par value=44.8是什么意思？老師可以講一下什么情況下BPV需要調(diào)整？我記得swap是price/100*0.1M, 不同的調(diào)整應(yīng)該怎么調(diào)整？感覺做題都糊涂了
這兩句不是很明白，可以幫忙解釋嗎
問號的債券組合是指liability上的還是asset上的呢？
杠桿對于債券組合久期影響公式如何推導(dǎo)出來?如何理解?借款的久期是借款的期限嗎？是正數(shù)還是負數(shù)?
這兩處表述是一個意思嗎？一個說的是2/3的時間，一個說的是2/3的return？
老師，R11課后題11，如果題目還給了spread duratuon，圖中在計算spread change帶來的return變化時，是不是要??Spread duration而不是??modified duration ？
老師，麻煩給講講這句話的含義，謝謝（摘自R12課后題11）：Immunization is the process of structuring and managing a fixed-income portfolio to minimize the variance in the realized rate of return and to lock in the cash flow yield (internal rate of return) on the portfolio.
老師，請問這道題“CDS basis is close to zero”在解題中起了什么作用？
請問這道題怎么理解？謝謝
老師，var怎么算啊我都忘了。還有，為啥最后要乘1.040175??？
程寶問答
金程問答