A级片三级毛片中文字幕|97人人干人人爱|aaaaa毛片亚洲av资源网|超碰97在线播放|日本一a级毛片欧美一区黄|日韩专区潮吹亚洲AV无码片|人人香蕉视频免费|中文字幕欧美激情极品|日本高清一级免费不卡|国模大胆在线国产啪视频

打問號(hào)這句話能否詳細(xì)解釋一下呢？多謝

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)小于再投資風(fēng)險(xiǎn)，要持有到期，是因?yàn)槌钟械狡谀苣玫礁嗟脑偻顿Y收益對(duì)嗎？同理，如果價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)大于再投資風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該收到第一筆coupon前賣掉，因?yàn)榇藭r(shí)價(jià)格收益多于未來再投資收益是嗎？這樣理解對(duì)嗎？

債券投資R14 active management 原版書課后題第九題，怎么做？麻煩老師講解。

這里average duration和convexity是怎么算出來的？

R12，例題9，第一問，buy receiver也是收益率下行獲益，跟Call option一樣？只是沒有期權(quán)費(fèi)？所以選write payer swaption?

在計(jì)算excess spread 里面有effective spread duration 是不是也是默認(rèn)為負(fù)數(shù)。即使題目中是正數(shù)

老師，R12example題中的cash flow yield 是什么意思??？這個(gè)概念我不懂，這個(gè)概念怎么用??？

這里的BULL和bear上下不一致呢，麻煩老師解答一下

第一句話，hedge掉外國(guó)股票風(fēng)險(xiǎn)，剩下的為什么不是匯率升值的收益而是外國(guó)的無風(fēng)險(xiǎn)利率？

老師，啥叫：coupon-bearing government bonds

R13 E4

請(qǐng)問沖刺筆記上冊(cè)129頁(yè)這里的兩句話怎么理解？

老師，bear steepener不是應(yīng)該短端和長(zhǎng)端都做空債券嗎？這樣的話久期肯定是負(fù)的，為什么圖中這里還有net negative duration的說法？

老師，沖刺筆記上冊(cè)133頁(yè)最上邊表格yield curve steepener strategies的duration neutral是不是應(yīng)該理解為收益率曲線的轉(zhuǎn)動(dòng)（即短期利率下降，長(zhǎng)期利率上升，中期利率基本不變），而不是收益率曲線整體向上（如bear steepener）或者向下（如bull steepener）。此時(shí)，應(yīng)該做多短期債券，做空長(zhǎng)期債券，并保持duration=0。請(qǐng)問我理解的對(duì)嗎？

請(qǐng)問我理解的對(duì)嗎？long bond call option與long call option on bond future都是期權(quán)，且都會(huì)在利率下降使標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候行權(quán)。區(qū)別是，前者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券，而后者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券期貨。