R14第12題，default loss沒乘以持有期0.5年，但是基礎(chǔ)款***老師又特意強調(diào)要乘。以哪個為準(zhǔn)
想請教一下老師劃線部分的意思
老師，請問為什么long call或put option on bond會增加凸性？而第二張圖里long bond call option會增加duration和凸性long bond put option會減少duration 和凸性？
想請老師解答一下這題
想問問這道例題，payfloating和payfixed對于本國貨幣有什么區(qū)別？
cds price, 投資級，spread 1.5%，未來少付了，期初補錢，價格不應(yīng)該更高嗎？為什么是減？
這里計算return的時候，如果是FX方面的gain或者loss，必須要用乘數(shù)嗎？之前的講解，這一部分不是用的加號嗎？
這里提到的對HighYield債券來說，CreditRisk最重要，請問這里的CreditRisk指的是DefaultRisk還是SpreadRisk？我記得前面的內(nèi)容中提到對次級債券來說，spreadrisk更重要
請問答案A的解釋是不是因為currenytrade@forwardpremium,所以利率應(yīng)該較低（債券也一樣），所以投資者不應(yīng)該favor有currencypremium的債券呢？
R12example9,想問問答案選的是shortreceiverswaption，那longpayerswaption不也是在r下降的時候損失，在r上升的時候獲益，為什么不適合做這種情況的overlay？
R12第17題，根據(jù)利率平價，匯率變動的差額為正數(shù)（F-S大于0，溢價），證明X國利率大于Y國，則應(yīng)該在利率更大的國家投資。A錯在哪里
r14這道例題，我這么做錯在哪里了
reading11課后題第11題中，關(guān)于credit spread的計算不是計算expected loss 而是采用yield spread相同的公式來計算，為什么這樣計算？跟基礎(chǔ)課老師說的不太一樣。
R14Example10，算rolldownreturn為什么算上了couponyield？不是只有說算rollyield才算嗎？
R14的這個例題，為什么要除以125而不是（100+300）/2。
程寶問答
金程問答