reading基礎(chǔ)課講義中254頁這個duration neutral的投資組合，判斷是long10年的 CDS還是5年的CDS，基礎(chǔ)課老師的解釋是因為10年期spread下降0.25，而5年期下降1.75%，5年期下降得多，所以short5年期的CDS，這種解釋合理嗎？nspread下降的金額絕對數(shù)多，不代表就一定收益更多吧？是不是應(yīng)該從 credit spread curve曲線更陡峭的角度來分析？
reading14課件中，關(guān)于VaR的計算題沒看懂，可不可以幫忙解釋下？謝謝
Q22: 請問這個為什么是Spread risk？ 而且我發(fā)現(xiàn)Spread risk這個點完全不會
第二題為什么可以用money duration直接和mal duration比較？
三級沖刺筆記P142的表對不上，盈利、杠桿、違約都滯后一期嗎？
三級沖刺筆記P132 SWAP為什么不是float-fixed,而是MRR-Fixed?
老師可否講下原版書Reading14 第101頁-102頁的第25、28、29、30題？謝謝
老師可否講下原版書第92頁Reading13的第9、10、13題？
receiver swaption為什么可以增加convexity
已知組合中每個債券的凸性，求債券組合的凸性，怎么求？我看課后題中有過這種計算，按債券的權(quán)重進行加權(quán)嗎？
之前老師畫圖中，說發(fā)行人和optionality是屬于minor risk factor，但是講義中，這里都是放在了primary risk factor。。。能幫忙確認一下這兩個risk factor是屬于那一類嗎？ 另外，為什么在enhanced indexing strategy這里講了這幾個primary indexing risk factor？risk factor與enhanced indexing的關(guān)系能介紹下嗎？謝謝
這種表格里面target return.的計算會不會考？要不要記住公式？
收益率曲線穩(wěn)定的時候，買futures為什么類似于騎乘策略？
請老師解答一下這道題
R14 17題 instantaneously第一項不考慮*0嗎，哪些情況要*0?
程寶問答
金程問答